Провокация как основная механика Игры / Структура Игры #2

Рынок это массовая многопользовательская игра, в которой работает механизм балансировки интересов. Наличие на площадке казуальных игроков, предсказуемо реагирующих на определенные явления, создает Игру, решающую задачу изъятия лишних денег у тех, кто их плохо прикрывает. Своей цели Игра достигает, создавая последовательности провокаций. Текст 8300 знаков. PDF. Цена 95 руб. Купить через MyKassa (много вариантов оплаты). Купить […]

Рейндж и казуальные стратегии / Структура Игры #1

Трейдинг это по большей части игра людей с людьми, и особенности человеческого поведения в сильнейшей степени определяют явления этой игры. Давление поведенческих предпочтений загоняет игроков в определенные стратегии. В результате возникает масса игроков, действующих предсказуемо в определенном контексте, и наиболее интересный пример это контекст ценового рейнджа. Текст 5000 знаков, формат PDF. Цена 95 руб. Купить […]

Высокая доходность в трейдинге: возможна или нет?

Вопрос о высокой доходности довольно часто становится темой споров. Одним очевидно, что постоянно высокую доходность показывать невозможно. Другим очевидно, что первые просто не осилили. На что первые справедливо замечают, что вторые каждый год разные. И так далее. В нашем уютном телеграмм-чатике «10% в месяц» даже вышел на уровень мема. Мне представляется, что относительно стабильные показатели […]

Денежные машины: интервью с анонимным алгоритмическим трейдером

Источник: Money Machines. An Interview with an Anonymous Algorithmic Trader В последние годы мы все больше слышим о роли алгоритмов в нашей жизни. Алгоритмы помогают решить, получат ли люди работу или займ, какие новости (фальшивые или нет) они потребляют, даже определяют сроки тюремного заключения. Однако алгоритмы также перестраивают мир финансов, что влечет чрезвычайно важные последствия. […]

Ментальная ловушка: работающая вещь никогда не сбоит

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Есть одна ловушка, которая может сильно мешать трейдеру собирать работающий подход. Это ловушка уверенности в том, что работающая на рынке логика должна работать всегда. Бывает, что озвучиваешь определенную логику, определенное соображение, и получаешь такую реакцию — люди быстро находят на графиках случай, в котором это сображение дает сбой и радостно объявляют, […]

Что работает на рынке?

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Как зарабатывать на рынке? Этот вопрос часто скатывается к вопросу — какой инструмент выбрать? Люди обычно спрашивают работает ли тот или иной способ взаимодействия с рыночной реальностью, и какой из способов лучше, выгодней, прибыльней и т.д. Все эти вопросы выдают непонимание того, что собственно создает пользу, где именно возникает вэлью при […]

Мета-стратегия как источник убытков

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Пространство возможностей на рынке представляет собой набор способов действия, каждый из которых порождает цепочку явлений, которые интерпретируются участником как «успех» или «провал». Участник волен свободно переключаться между этими способами действия, и в этой свободе выбора и заключена главная опасность. Большинство участников понимают свою задачу на рынке как поиск способов действия, устойчиво […]

Рынок как боевая практика

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Некоторые тезисы. Рынок — машина, в процессе своего функционирования обеспечивающая выполнение принципа «деньги из воздуха не берутся». Большинство, проявляющее некие предсказуемые свойства, платит за всех, потому что машина рынка эксплуатирует эти свойства в процессе выполнения своей функции. Следовательно, каждое частное противостояние с рынком это противостояние с некими собственными предсказуемыми качествами. Они, […]

Опасность концентрации на результатах отдельной сделки

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Когда ваша стратегия состоит в отыгрывании каких-то локальных интерпретаций или паттернов, появляется один критический момент. Легко упустить из виду тот факт, что стратегия может генерировать довольно много сделок в течение года. Пусть, для примера, это будет сотня сделок. Но если ваша торговля не алгоритмизирована полностью, вы взаимодействуете с графиком, вы психологически […]

«Лабиринт иллюзий»: книга вышла окончательно!

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Книга готова полностью. Файлы EPUB, MOBI, PDF на Gumroad обновлены на окончательные версии. На сайте книги в платформе Ridero черверть текста в свободном доступе. Там же можно заказать печатную версию. Скоро книга должна появиться на Озоне, Litres и прочих площадках. Если вам все равно, где покупать электронную версию — берите на […]

Торговля графических интерпретаций: ересь или нет?

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Люди не очень отличают вопросы «можно ли» от «есть ли смысл пытаться» или «может ли получаться у кого-то после многолетних изнурительных тренировок». Для большинства «смысла пытаться нет» как-то незаметно превращается в «невозможно ни для кого, даже теоретически». Именно это происходит вокруг такой темы как торговля графических интерпретаций. Дело, конечно, сильно осложняется […]

Насколько реальна рыночная оценка позиции?

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Оценка позиции по рыночным ценам как правило всегда маячит перед глазами, поэтому многим не приходит в голову сомневаться в том, что эта оценка действительно описывает то, что есть. Кто-то, впрочем, считает полученный убыток «виртуальным», «бумажным», пока убыточная позиция не зафиксирована. Это очень смахивает на психологический трюк, на попытку обмануть собственную тревожность […]

Инвестирование и покупка пузырей

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Спор «инвестиции против спекуляций» вечен, и часто приходится слышать аргумент, что будучи инвестором, вы рискуете купить Японию на максимуме 1990 года или Насдак на максимуме 2000 года. Тогда вам придется ждать десятки лет для того, чтобы рынок вышел в прибыль после вашей покупки. Здесь есть проблемы с логикой, и я попробую […]

Моя новая книга: Лабиринт Иллюзий

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Книга наконец дописана и отдана на редактирование. Процесс доработки окончательного варианта, вероятно, займет не меньше пары месяцев. Те отважные, кто готов читать меня в сыром виде, могут приобрести ($5.95) доредакторский текст книги здесь: EPUB: https://gum.co/sSRfi PDF: https://gum.co/rQFrOa Содержание книги: Глава 1. Рынок как шанс: крах ожиданий Глава 2. Магия неверных вопросов […]

Взаимосвязь акций и волатильности: текущее состояние

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Один из индикаторов, которые я отслеживаю, касается цикличного взаимодействия между индексом акций и продуктами на VIX, в частности фондов VXX и VXZ. Поскольку продукты часто используются для хеджирования, то между индексом и продуктами на VIX есть некая логическая привязка, а значит можно ждать определенного механизма возврата к среднему и определенной цикличности. […]

Как торговать тренды через долгосрочные опционы.

Автор: Eduard Grigoryan. Долгосрочный опцион — это математическая репликация стратегии следованию тренда. Что это значит? 1. Раз универсальный распространенный дериватив (а-ля торговля через ISDA) нацелен на репликацию тренда значит в основе рынков лежат тренды. 2. Любой тренд можно отработать через дельта-хеджирование — репликацию долгосрочного опциона. 3. Волатильность — мера динамики тренда. 4. Усреднение не работает. […]

Опционы вместо стопов: психологическое преимущество

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Предположим, вы видите расклад под хорошее движение. Обычный способ это видение отработать — сделать вход, выставить стопы и ждать денег. Частая причина почему в итоге рынок улетает без вас — вы входите слишком рано и ставите слишком короткие стопы в слишком очевидные места. Эти ошибки идут от психологических особенностей. Ранний вход […]

Ловля разворотов как неэффективная задача

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Народ в своей борьбе с ценовым графиком часто ставит себе задачу выйти вблизи максимума или зайти вблизи дна коррекции. Экстремум это заметное явление, естественная точка концентрации внимания и именно поэтому легко поддаться соблазну ставить задачу вокруг него. Это может казаться очень важным — уметь предсказать уровень разворота. Но по большому счету […]

Индекс акций и эмоциональная ассимметрия

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Одна из особенностей индекса акций — хорошо выраженная эмоциональная ассимметрия. За движением вверх стоят одни эмоции, за движением вниз — другие. Когда движение идет слишком долго или слишком сильно, у рынка накапливаются избыточные ожидания. Движение вниз связано с более интенсивной эмоцией — страха. Поэтому на движении вниз процесс накопления избыточных ожиданий […]

Что не так с ETF на природный газ?

Автор: q-trader. Заметил, одну странную штуку, которой хотел поделиться и узнать, кто что думает на этот счет. Есть такой ETF на природный газ — UNG. Крупнейший в Штатах, кстати. Вернее сказать, он на газовые фьючерсы. Вот график динамики этого ETF и его базового актива (NG1 — ближайший непрерывный фьючерс, переключение на последний торговый день, без […]