Автор: Александр Кургузкин (mehanizator).
Разные подходы к отбору акций в ETF акций малой капитализации приводят к интересным результатам. На картинке ниже показана динамика пары VB (Small-Cap ETF от Vanguard) против IWM (ETF на Russel 2000 от iShares):
Пара получена на Cognitum Rebalancer, т.е. возможная разница в бетах скомпенсирована. Налицо какой-то долгосрочный фактор, играющий в пользу фонда от Vanguard.
Другие статьи по теме:
Импульс в европейских акциях малой капитализации
Исчезла ли рыночная премия за малую капитализацию?
Расхождения в спрэдах высокодоходных облигаций и акциях малой капитализации