Стратегия с классификацией ордеров по времени жизни. Часть 2

Автор: uralpro. В прошлой части нами было сделано наблюдение, что для присутствующих на рынке высокочастотных алгоритмов характерна высокая частота отмены биржевых ордеров. В данной статье мы уделим внимание еще одной особенности HFT роботов — малому объему ордеров, генерируемых подобными стратегиями. Автоматические стратегии стараются отсылать биржевые приказы, которые содержат небольшие количества акций или лотов. Маркет мейкеры […]

Стратегия с классификацией ордеров по времени жизни. Часть 1

Автор: uralpro. Неплохую идею для высокочастотного трейдинга подсказал Kipp Rogers в своем блоге. Идея несложная, но требующая подробного объяснения, поэтому попробую изложить ее в двух статьях. Автор предположил, что лучшее исполнение ордеров, отправленных на биржу, скорее возможно получить, торгуя с трейдерами — людьми, вручную отправляющими приказы, чем с компьютерами, то есть контрагентами с автоматическим выставлением. […]

Главная проблема алготрейдинга

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Продолжу свои злобные нападки на алготрейдинг. Не то, чтобы я был сторонником других подходов, и уж тем более интуитивного, но дело вот в чем. В инвестировании/трейдинге для устойчивых результатов очень важно не заниматься заведомой ерундой. Ерунда это всегда повышенные риски и, как минимум, потеря времени. Вычеркните из всего набора доступной инвестору […]

Использование CART в предсказании направления рынка

Автор: uralpro. Интересный подход к предсказанию направления рынка рассмотрен в статье «Using CART for Stock Market Forecasting». Для того, чтобы предугадать движение цены на недельном отрезке используется техника под названием CART (Classification And Regression Trees) — построение классификационного графа (дерева) с целью предсказать значение целевой характеристики (цены) на основании набора объясняющих переменных. CART находит применение […]

Как «плата за выход» из торговой стратегии убивает вашу доходность

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Дальше я буду писать о классе стратегий, которые строятся вокруг ограниченного куска исторических данных, без привлечения внешних по отношению к цене моделей. То есть все берется из цены. По-моему, весь алготрейдинг, что я видел в интернете, это именно такие стратегии. Берется кусок данных в несколько лет, подгоняется система, начинается торговля. То, […]

Трейдинг деловых и финансовых новостей

Эффективность. Какое простое слово. В мире современных финансов оно означает, что цены фондового рынка быстро и неукоснительно отражают то, что происходит в деловом мире. Представление об эффективности рынка укоренилось, потому что аналитики считали, что покупатели и продавцы пересматривают свои ожидания относительно будущих результатов компании. Этот пересмотр ожиданий изменяет приведенную к риску стоимость компаний и влияет […]

Скрытые пулы

Скрытые пулы – это зловеще звучащий термин для частных бирж или форумов для торговли ценными бумагами. В отличие от фондовых бирж, скрытые пулы не доступны инвесторам публично. Еще известные как «скрытые пулы ликвидности», они так названы из-за совершенного отсутствия прозрачности. Скрытые пулы появились, прежде всего, чтобы облегчить торговлю крупными блоками акций институциональным инвесторам, которые не […]

Алгоритм сведения ордеров

Автор: Intro. Сейчас на рынках, где доминируют высокочастотные алгоритмы, принято говорить, что доля прибыли для не-ВЧ трейдеров уменьшилась. Ваша прибыль тем больше, чем меньше ваш средний трейд и короче время удержания позиции. Однако, судя по моему опыту, это не совсем обязательно так. Просто адаптируйте свою торговлю к новым условиям рынка и уделяйте больше внимания исполнению […]

Простое введение в количественное инвестирование

Инвестирование может быть очень эмоциональным. Люди, продукты и история легендарных компаний могут привести к тому, что у инвесторов появляется привязанность к конкретной ценной бумаге. Перспектива получения или потери значительной суммы денег может заставить инвесторов вести себя иррационально. Потенциальные максимумы, минимумы и чувства, связанные с инвестированием, могут затмить конечную цель – зарабатывание денег. Пытаясь сфокусироваться на […]

EXANTE: обзор платформы

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Недавно обратились ко мне люди из EXANTE, попросили попробовать их платформу. Мне уже доводилось слышать о них неплохие отзывы, поэтому повода отказываться я не нашел и стал пробовать. Если вы про них не слышали – это брокер с регистрацией на Мальте, с доступом к куче разных площадок по всему земному шару, […]

Мой опыт в качестве количественного разработчика в хедж-фонде

Я много писал о том, как стать финансовым инженером или квантовым аналитиком, но никогда не углублялся в то, какую роль я на самом деле играл в хедж-фонде, а это была работа количественного разработчика (pricing quantitative developer) и то, в чем он принимает участие. Поскольку многие из вас, вероятно, заинтересованы в программировании больше, чем в математике […]

Самое важное в алгоритмической торговле: процедуры избежания ошибок

Глава 4 книги Виктора Нидерхоффера (Victor Niederhoffer) «Университеты биржевого спекулянта» (Education Of A Speculator) начинается так: Существует очень много способов потерять деньги, и очень мало получить их. Возможно, наилучшим способом достижения победы является постичь все пути, способные привести к катастрофе, а затем сосредоточиться на том, как их избежать. Некоторое время назад я писал о своем […]

Имеют ли розничные алгоритмические трейдеры преимущество перед фондами?

Часто начинающие алгоритмические трейдеры, торгующие на розничном уровне, задаются вопросом: есть ли смысл конкурировать с крупными институциональными количественными (quant) фондами? В этой статье я хотел бы привести доводы в пользу того, что вследствие природы институциональной нормативно-правовой базы, организационной структуры и необходимости поддержания отношений с инвесторами, фонды страдают от некоторых недостатков, которые не затрагивают розничных алгоритмических […]

Фонд от BlackRock использует базу данных в четыре раза больше Википедии

Глобальный лонг/шорт фонд BlackRock Global Long/Short Equity Fund – мечта компьютекщика, с его способностью идти в одну сторону, когда остальной рынок идет в другую, и он является потенциально ценным дополнением к портфелю. Фонд стоимостью $370 млн. (BDMAX), который 20 декабря отпраздновал год своего существования, является вторым альтернативным взаимным фондом компании BlackRock Inc., разработанным командой Scientific […]

Шнуровкой наружу

Автор: Intro. Кто был на конференции Дерекса, тот в курсе, кто такой Хайм Бодек. Прочитал его книжку. Реально, впечатление одно, человека заклинило. Работать на рынке он уже просто не может. Кто смотрел Эйс Вентуру, тот помнит, там был такой персонаж, американский футболист, который промазал решающий мяч и стал во всем винить неправильно повернутый шнуровкой к […]

Тянем дневные данные с Yahoo.Finance: код на Java

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Сервис исторических данных на yahoo.finance имеет то преимущество, что расчитывает для данных adjusted цену, то есть создает «поправленную» цену с учетом дивидендов и сплитов. Напишем же код, который тянет дневные данные по нужному нам тикеру. Во-первых, на вкладке «Historical prices» в конце таблицы есть ссылка «Download to Spreadsheet» — тянем и […]

Грааль 2009 года

Автор: Intro. В 2009 году, как всем известно, профитило у алгоритмистов решительно все. Долгое время я пытался прикрутить к рынку после кризиса баскет трейдинг. Но быстро пришло понимание, что корзину на такой волатильности брать не нужно. Только спрэды покушаешь зря, да еще вечные проблемы, того в шорт не взять, там дивиденды надо включить, здесь вообще […]

Автоматический запуск Quik

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Чтобы запускать терминал Quik в автоматическом режиме, нужно как-то вводить логин/пароль. Особенно эта задача актуальна, когда квиков нужно запустить много. Для старта всего этого хозяйства приходится пользоваться сторонним средством — AutoHotKey. Делюсь скриптом запуска, который использую сам. Пришлось подбирать последовательность действий и таймауты, которые позволяют обойти «подтормаживания» и разные другие особенности […]

Полный алягер

Автор: Intro. Сноуденовские откровения труфлипера прямо всем глаза открыли. Крупные игроки используют админресурс для лоббирования своих интересов, внезапная и неожиданная новость для всех, оказывается. Может и я немного всем приоткрою глаза тогда. На рынке идет постоянная война, любыми способами. У каждого игрока, большого и маленького, свои интересы. И когда на кону большие или очень большие […]

Насколько полезным является поток заявок?

Можно ли предсказать краткосрочные движения цен (я говорю о секундах или минутах)? Это вопрос относится не только к высокочастотным трейдерам, но и ко всем долгосрочным инвесторам. Даже если кто-то планирует покупать акции и держать в течение многих лет, никто не любит получать убытки сразу же после входа в позицию. Одним из краткосрочных методов прогнозирования, который […]