в Волатильность

Чего ждать от периода низкой волатильности на S&P 500?

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator).

За последние 25 лет на S&P 500 уже было два периода, когда индекс волатильности VIX держался на уровнях 10-15.

Это 1993-1995:

И 2005-2006:

Оба этих периода похожи, и состоят из трех частей. Первая часть – рост в нормальном темпе, вторая часть – коррекция, третья часть – рынок улетает ракетой вверх, раскачивая тем самым волатильность и выводя рынок из режима низкой волатильности.

Если предположить, что и нынешний период низкой волатильности будет развиваться по такому же сценарию в похожих временных рамках, тогда можно сделать следующие прогнозы:

– в 2014 году рост продолжится.

– в 2015 году будет хорошая, но не слишком глубокая коррекция.

– после того, как страхи, выросшие было на коррекции, улягутся, случится опережающий рост рынка.

Вот только сложно представить себе скорость роста индекса, еще большую, чем нынешняя. Может быть, сингулярность все-таки уже где-то близко?

Автор: mehanizator

Другие стать по теме

Технологическая сингулярность и фондовые рынки

Низкая волатильность: как зарабатывать на тихом VIX

Как распознать пузырь в режиме реального времени

Комментарии:

Trevor_msc: В период повышения ставок рынки растут, правда с хорошими коррекциями, в период понижения падают, как это не странно, но это так. Так, что в 2015 вполне возможно опять рост будет и 3000 по S&P500 вполне где-нибудь в 16-17 г.