Автор: Александр Кургузкин (mehanizator).
Из любопытства решил глянуть, как выглядит на истории автокорреляция ценовых приращений SPY. Приращения, конечно, логарифмические и для однородности временного ряда нормированы на месячную историческую волатильность. Дальше окном в 225 баров считаем актокорреляцию того, что получилось.
Картинка получается такая:
Для ориентировки — кумулятивная сумма нормированных приращений:
Что можно сказать?
1. В среднем автокорреляция отрицательна.
2. Определенно наблюдается пятилетний цикл.
3. Четкие восходящие тренды двигают автокорреляцию в плюс. Когда тренд замедляется, автокорреляция резко падает. На нисходящих трендах автокорреляция отрицательна.
4. Выход в район +0.05 случался за 20 лет четыре раза: в 1997, 2000 и 2007 и 2013 годах. В двух случаях из трех закончившихся (в 2000 и 2007) за этим явлением последовала многолетняя коррекция.
Комментарии:
Pavel Sergeyev: Если считать по вершинам 2000-2007-2013 цикл скорее 6 летний.