в Финансы

Инвестиционные банки: инновации или смерть

«Инновации или смерть» – мантра, которую часто можно услышать в корпоративных кругах, но, возможно, убедительнее всего она звучит из уст основателя компании Microsoft Билла Гейтса (Bill Gates). Инвестиционные банки, хотя и придумывают самостоятельно что-то новое, но им еще есть чему поучиться у своих коллег – технологических компаний. Если банки не последуют их примеру, то эти фирмы могут вырваться вперед в их общей сфере.

Возьмем для примера Google Glass. Может быть, легко критиковать носимый на себе компьютер, но специалисты остерегаются это делать. Помните, с каким скептицизмом встретили мобильный телефон 20 лет назад. Компания Fidelity Investment уже сделала решительный шаг и недавно выпустила приложение к очкам, которое показывает котировки акций основных индексов США. Гигант управления фондами предвидит будущее, где инвесторы с помощью голосовых команд и движений глаз способны пролистывать финансовые статьи, смотреть новости о рынках, и даже отсканировать логотип компании, находящийся в поле зрения, чтобы сразу же получить информацию о цене на акции компании. Технология внедрения инновационных идей, подобных Google Glass, снизила операционные издержки торговли акциями в три раза по сравнению с тем, что было менее 10 лет назад.

Инвестиционные банки могут не захотеть мгновенно перенять этот тип технологии, но снижение комиссии брокеров, снижение объемов торговли акциями и более затруднительные правила регуляторов вынуждают их искать новую модель. Сейчас уже не удастся использовать технологии, чтобы просто получить краткосрочные доходы и прибыли за счет автоматизации, как было раньше. Банки должны внедрять новые качества, такие как скорость и быстрота изменений, совместная работа и интуитивно понятный дизайн, которые, как правило, ассоциируются с самыми технологически инновационными компаниями. Это позволит им не только сократить затраты и повысить эффективность, но и улучшить свою конкурентоспособность. Бизнес-потоки в инвестиционном банке или брокер-дилере должны протекать так же, как традиционные веб-транзакции, которые обрабатывают все большие объемы каждый день.

Фронт-офис традиционно является бенефициаром технологических инноваций, особенно в алгоритмической области. Новое поколение инструментов, первоначально используемое для автоматизации простых заказов, прошло долгий путь и распространилось на новые классы активов. Ушли в прошлое те дни, когда средняя цена, взвешенная по объему, была бенчмарком дня, сейчас существует большой выбор из базовой цены, цены закрытия в процентах от объема, цены на момент поставки и средней интервальной цены, взвешенной по объему.

Тем не менее, всегда есть возможности для совершенствования. Трейдеры-покупатели хотят лучше понимать стратегию роутинга и то, каким образом заявки транзакционно смоделированы. Вследствие этого алгоритмы стали умнее, чтобы улучшить производительность, последовательность действий клиента и поиск ликвидности. Фирмы также предлагают переключающиеся стратегии, которые позволяют трейдерам проще переключаться между различными алгоритмами в течение торгового дня, а также предлагают возможность предзаказа, что может помочь им лучше реагировать на движения рынка. Это отличное использование технологий, но его не достаточно. Скрытые расходы этих фирм часто находятся в мидл- и бэк-офисах, где неэффективности из-за плохого дизайна пользовательского интерфейса, устаревших стеков технологий и неустойчивой интеграции, замедляют процессинг, снижают производительность и создают проблемы с удержанием нового поколения работников.

Успех, конечно, зависит от качества данных и систем управления рисками в мидл- и бэк-офисах. Когда-то они находились в далеком от гламура конце индустрии, но перебрались на центральную сцену в пост-кризисную эпоху. Речь идет не только о том, чтобы использовать последние системы процессинга и рыночную инфраструктуру, но и о том, чтобы внедрить новый интегрированный способ мышления.

Учитывая бросающие вызов условия, легко понять, почему инвестиционным банкам необходимо переходить к модели Google, которая лидирует в сфере инноваций, в обработке данных и автоматизированной обработке транзакций. Базовая стоимость активов компании в три раза меньше, чем у банка, и в развитии бизнеса они больше полагаются на передовые технологии, а не на большое количество сотрудников. Преобразование подразделения трейдинга является шагом в правильном направлении, но банки должны пересмотреть способ, которым они распределяют навыки и ресурсы, в целях лучшего удовлетворения потребностей клиентов в течение жизненного цикла транзакций. Если они этого не сделают, то их отражения можно будет не найти в Google Glass.

Автор: Jeffrey Wallis

Источник: Investment Banks: Innovate or Die