в Исследования

Инвестиционные идеи. Парное «инвестирование». 4.

Автор: Alim Cap.

Продолжим публикацию идей в парном «инвестировании»/торговле.

1. Лонг Bonanza Creek Energy (BCEI) против шорт Murphy Oil Corporation (MUR).

Из 100% капитала на сделку: на BCEI рекомендуется выделить 28,8%; на MUR – 71,2%.

График пары, нормированной на волатильность:

График пары без нормировки на волатильность:

2. Лонг ConocoPhillips (COP) против шорт Apache Corp. (APA).

Из 100% капитала на сделку: на COP рекомендуется выделить 56,7%; на APA – 43,3%.

График пары, нормированной на волатильность:

График пары без нормировки на волатильность:

3. Лонг EnLink Midstream Partners (ENLK) против шорт Canadian Natural Resources Limited (CNQ).

Из 100% капитала на сделку: на ENLK рекомендуется выделить 63,3%; на CNQ – 36,7%.

График пары, нормированной на волатильность:

График пары без нормировки на волатильность:

4. Лонг Cabot Corporation (CBT) против шорт Kraton Performance Polymers Inc. (KRA).

Из 100% капитала на сделку: на CBT рекомендуется выделить 60,3%; на KRA – 39,7%.

График пары, нормированной на волатильность:

График пары без нормировки на волатильность:

5. Лонг U.S. Silica Holdings (SLCA) против шорт Rio Tinto (RIO).

Из 100% капитала на сделку: на SLCA рекомендуется выделить 38,1%; на RIO – 61,9%.

График пары, нормированной на волатильность:

График пары без нормировки на волатильность:

С уважением.

Комментарии:

q-trader: Спасибо. Довольно интересно. Только как-то спреды сильно трендуют. И как рассчитываете веса бумаг в паре?

q-trader: Концепцию коинтеграции используете?

Alim Cap: q-trader, нет.

мое скромное мнение: если говорить о акции/бонды; развитые/развивающиеся рынки. то здесь можно и логично ожидать колебания вверх/вниз. это условно выражаюсь.

так как “бесконечно” долго “не могут” акции быть лучше бондов или развитые постоянно сильнее развивающихся. и наоборот.

а если говорить про 2 компании: то одна компания может быть “эффективней” другой очень долго. поэтому и возможны длинные многолетние тренды.

как-то так.