в ETF

Портфель из SPY и VXZ: локальное хеджирование

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator).

Так выглядит картинка для приведенного к волатильности портфеля из SPY и VXZ (который представляет корзину VIX фьючерсов с 3 месячным горизонтом):

С одной стороны, видно, что использовать VXZ в качестве долгосрочного хеджа смысла нет – портфель не показывает устойчиво направленной динамики. Зато хорошо заметна достаточно выраженная периодичность.

Сейчас видно развитие восходящей волны, причем с довольно низкого старта. Поэтому тем, кто боится развития коррекции в S&P 500, есть смысл перекинуть часть портфеля в VXZ.

Автор: mehanizator