в ETF

PowerShares Dynamic Large Cap Value ETF (PWV) – концентрированное Value инвестирование

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator).

В недавней статье Gary Antonacci Value Investing Redux был упомянут интересный Value ETF – PowerShares Dynamic Large Cap Value ETF (PWV) – чья стратегия отбора основана на динамическом ранжировании по нескольким Value метрикам. Радует, что исторических данных у него относительно много – с 2005 года.

Он устойчиво обгоняет свой бенчмарк в S&P 500 Value (IVE):

Портфель из 50% TLT (20-летние Treasury) и 50% PWV с ребалансировкой к волатильности дает симпатичные результаты (базовый риск 20%):

Средняя ежегодная доходность 18% с максимальной просадкой в 20% в 2009 году. Шарп 1.20, что выше, чем у аналогичного портфеля из TLT и SPY (1.12), и это учитывая, что последние годы Value отставал от широкого рынка:

IVE (large cap value) vs SPY (large cap):

В той статье также упомянут еще более концентрированный Value фонд QVAL, однако запустился он совсем недавно и исторических данных по нему пока нет.

Автор: mehanizator