в Психология

Случайные мысли о трейдинге

– Большинство трейдеров хочет получать слишком много прибыли на контракт, на сделку. То, что сделка имеет приличную ожидаемую прибыль, не означает, что она будет случаться каждый раз, и еще меньше означает, что каждый раз можно ожидать хорошей прибыли. Тем не менее, психологически на это легко понадеяться, что может привести к плохим торговым заключениям.

– Нервничающие трейдеры используют тактики, которые вредят их долгосрочным стратегиям и отражаются на прибылях и убытках (profit & loss, P&L). Например, психология импульсной торговли заключается в том, что вы, покупая и продавая, хотите быть частью рынка, которая поддерживает цену и поднимает ее на новый уровень. Подумайте об этом таким образом: «импульс» обычно является событием на рынке, который наносит удар по трейдерам, продающим в шорт: хотите ли вы, чтобы им было легко соскочить с крючка? Нет, конечно. И все же, часто трейдеры играют чересчур тактически, например, устанавливая очень близкие стопы или «плавающие» близкие стопы. Когда большое число трейдеров (или несколько крупных трейдеров) начинает так поступать, это убивает рабочую торговую стратегию. Когда я вижу, что ситуация с импульсом начинает раскручиваться, я «покупаю, покупаю и снова покупаю» и выставляю лимитные заявки ниже рыночной цены, чтобы купить больше. Грубая агрессивность в нужное время не просто предстоит движению, она поддерживает движение. Способность видеть эту простую конкурентную динамику (я называю ее «кто кого толкнет») является одним из самых важных навыков, которые может иметь серьезный трейдер.

– Совершенствуйте стратегии с течением времени, ищите новые грани или преимущества. Я обнаружил, что хорошие трейдеры всегда жаждут найти новые грани и получить большее количество информации. Великие трейдеры всегда охотятся за дополнительными знаниями: им не достаточно просто торговать паттерн и надеяться, что он продолжит работать; они ищут тонкости, детализируют, улучшают и расширяют.

– Позвольте мне привести пример. Один опытный трейдер, с которым я общаюсь, кажется, всегда борется со своей стратегией. Новичок может послушать его и подумать: «Этот парень, похоже, ни в чем не разбирается». А на самом деле – совсем наоборот! Это один из самых хорошо осведомленных, опытных трейдеров, получающий хорошую прибыль.

– Оценка прошедших событий, чтобы судить о результатах. Действительность такова, что «рано» или «поздно» – это идеи, которые доступны только задним числом. Не позволяйте этим идеям выкидывать вас из игры. С другой стороны, если вы чувствуете, что ваши выходы систематически бывают преждевременными, используйте эту обратную связь, чтобы увидеть, помог ли бы результатам более длинный период удержания (например, многие из этих разновидностей «утренних импульсов» хорошо работают при периоде удержания, равному полному дню). Вместо того чтобы чрезмерно винить себя в слабом представлении о «слишком раннем» или «слишком позднем» выходе, сохраните это чувство и используйте его, чтобы мотивировать свое исследование.

– Один из девизов клана Стюартов (Stewart) – «Храбрость растет с каждой раной» (Courage grows strong at a wound). По-моему, это удивительно подходящий девиз для трейдера. Расскажу вам одну историю. В 2009 году в начале бычьего рынка у меня был период серьезных потерь. Я все еще находился в окружении 2008 года и испытывал затруднения, приспосабливаясь к «жесткой размалывающей» бычьей среде. Время от времени я чувствовал себя парализованным в психологическом отношении, пойманным в ловушку рынком, пытаясь тактически шортить, при этом замечая, что рынок всегда разворачивается только на моем уровне «покрытия» или выше. Этот болезненный период фактически закончился тем, что я остался с хорошей прибылью. Именно тогда я заложил основу многих моих текущих торговых стратегий, и вновь поверил, что острый «инстинкт выживания» необходим всем трейдерам.

– Одно из моих любимых мнений – это принцип, который я узнал около десяти лет назад при чтении книги об Айн Рэнд (Ayn Rand): «Концепция – это умственная интеграция двух или более единиц, обладающих одинаковой характерной особенностью, исключая их индивидуальные меры». Эта идея очень полезна при создании торговых стратегий или при торговле посредством не-алгоритмического (discretionary) подхода.

Автор: Nat Stewart

Источник: Random thoughts on trading

Другие статьи по теме:

Современная теория портфеля и поведенческие финансы

Как эмоции усугубляют не-нормальность рыночных доходностей

Как поведение инвесторов ломает инвестиционные модели