Положение цены закрытия внутри дневного диапазона – это удивительно мощный прогнозирующий показатель прибыли следующего дня для фондовых индексов акций. Цена закрытия относительно дневного диапазона (Closing in Relation to the Trading Day Range, CRTDR или внутренняя сила бара (Internal Bar Strength, IBS)), если вы поклонник труднопроизносимых аббревиатур) вычисляется по простой формуле:
CRTDR = (Close-Low)/(High-Low)
Он принимает значения между 0 и 1 и просто показывает, на каком пункте дневного диапазона расположена цена закрытия. В этом посте я рассмотрю не только прогноз прибыли, но также и то, как использовать это значение вместе с другими индикаторами. Вы можете скептически относиться к настолько сильно упрощенному значению чего-то, но я думаю, что вы будете приятно удивлены.
Основа: QQQ и SPY
Во-первых, беглый взгляд на прибыль следующего дня QQQ и SPY в зависимости от сегодняшнего CRTDR:
Очень многообещающее начало. Теперь график эквити для каждого квартиля:
Это довольно хорошо; устойчивость в течение некоторого времени и по активам важна, а в этом случае у нас есть и то, и другое. Величина результатов для нижнего квартиля очень большая; я думаю, что с этим можно сделать что-то полезное.
Есть несколько возможных улучшений этого основного подхода: использование диапазона нескольких дней вместо одного последнего, корректировка для прибыли от закрытия к закрытию и усреднение данных за несколько дней – это несколько очевидных способов тестирования. Однако в рамках этого поста я просто продолжу использовать самую простую версию.
CRTDR в международном масштабе
Вот беглый взгляд по большому набору активов, что всегда является важным тестом (здесь я также включил немного шортов):
Лонг, когда CRTDR < 45%, шорт, когда CRTDR > 95%. $10000 за сделку. Включая комиссию $0.005 за акцию и исключая дивиденды.
При рассматривании ETF иностранных индексов возникает один вопрос об эффекте не-наложения торговых сессий. Как лучше, использовать торговые сессии ETF или местные торговые сессии, чтобы определить диапазон и прогнозы? Давайте взглянем на EWU ETF (iShares MSCI United Kingdom Index Fund) по сравнению с индексом FTSE 100, при использовании следующей стратегии:
— идти в лонг на закрытии, если CRTDR < 45%;
— идти в шорт на закрытии, если CRTDR > 95%
Стратегия CRTDR: FTSE по сравнению с EWU, 1996-2012 год. $1 миллион за сделку (число было технической необходимостью из-за цены индекса FTSE 100).
Захватывающе! Этот результат меня озадачил. Я хотел бы услышать ваши идеи по этому поводу…, у меня такое чувство, что должно быть какое-то объяснение, но боюсь, что не могу придумать ничего подходящего.
Сигнал или фильтр торговли?
Нужно отметить, что я на самом деле совсем не использую CRTRD в качестве сигнала для заключения сделки. Это может показаться удивительным, учитывая вышеупомянутые результаты, но вся положительная прибыль уже получена другими, аналогичными (и лучшими), индикаторами (главным образом краткосрочными индикаторами, основанными на цене, такими как RSI (3) (Relative Strength Index, индекс относительной силы)). Вместо этого я использую его наоборот: в качестве фильтра для исключения потенциальных сделок. Чтобы это продемонстрировать, давайте взглянем на очень упрощенную торговую систему “возврата к средней”:
— покупать QQQ на закрытии, когда RSI(3) <10;
— продавать QQQ на закрытии когда RSI(3) > 50.
Это приведет к средней ежедневной прибыли 0.212%. Таким образом, у нас есть два подхода, и каждый из них обладает положительным матожиданием. Что произойдет, если мы их объединим:
— идти в лонг, или на вышеуказанном критерии RSI(3) ИЛИ когда CRTDR < 50%.
Стратегия RSI(3) и RSI(3) с CRTDR, относящаяся к QQQ. Комиссия не включена.
Немного удивительно: при объединении двух систем, у каждой из которых есть положительное матожидание, результаты получились со значительно более низкой прибылью. Сейчас кто-то может сказать, что «на этом нельзя заработать». Но не бойтесь, из CRTDR можно выжать значительную прибыль! Вместо того чтобы использовать его в качестве сигнала, что произойдет, если мы будем использовать его в качестве фильтра? Давайте посмотрим, что произойдет, если мы разделим эти дни по CRTDR.
Вот теперь это интересно. При их объединении результаты получились очень плохими, но вместо этого у нас есть превосходный метод, чтобы отфильтровать плохие сделки RSI(3). Давайте ближе взглянем на взаимодействие между сигналами RSI(3) и CRTDR:
Прибыль следующего дня QQQ.
И теперь график эквити с фильтром CRTDR < 50% и без него:
Фильтр RSI(3) и RSI(3) с CRTDR < 50%, относящийся к QQQ. Комиссия не включена.
Неплохо. Устойчивые результаты по сравнению с основной стратегией RSI(3). Но не только. Еще мы отфильтровали больше 35% сделок, что означает не только трату намного меньшего количества денег на комиссии, но также высвобождение капитала для других сделок.
Примечание: Я забыл упомянуть, что использую RSI Катлера (Cutler’s RSI), а не «обычный» RSI, различие заключается в использовании простых скользящих средних вместо экспоненциальных скользящих средних.
Источник:
Closing Price in Relation to the Day’s Range, and Equity Index Mean Reversion
Другие статьи по теме:
Как получать прибыль от ошибок других инвесторов: Изучение движения цены в индексе SP500 (SPY)
Тактика свинг-трейдинга: покупка после низкого закрытия фьючерсов в S&P 500 (ES) и ETF (SPY)
Торговая стратегия покупки на откатах при восходящем тренде
Комментарии:
Vitas: ibs отличный индикатор, но рискну предположить что шортовая часть его системы только портит рез-т.