в Стратегии

Возможна ли торговля по графику эквити?

Я считаю, что торговля по графику эквити не такое простое дело, как это может показаться на первый взгляд. Идея кажется достаточно простой – прекращайте торговать, когда ваш график эквити опускается ниже скользящего среднего (или другого параметра). Продолжаете торговлю, когда снова поднимется выше скользящего среднего. Теоретически это должно уменьшить вашу просадку. Только вот то, что я обнаружил, говорит о другом. Обратите внимание, что это возможно только с механической системой. Торговля по вашему графику эквити невозможна, если вы торгуете руками.

Я разработал прибыльную систему, которую тщательно протестировал на истории. Получился хороший график эквити и довольно редкие сильные просадки. Проблема заключается в том, что максимальная просадка выше, чем та, которая меня устроила бы. Таким образом, для уменьшения просадок я работал над несколькими способами фильтрации сделок, основанными на графике эквити.

Цель состоит не в том, чтобы увеличить прибыль, а скорее уменьшить просадку.

Я попробовал несколько вариантов:

1. Не торговать, когда график эквити опускается ниже определенного скользящего среднего.

2. Не торговать, когда RSI (Relative Strength Index, индекс относительной силы) графика эквити опускается ниже определенного значения (я возлагал на этот вариант большие надежды, поскольку идея состоит в том, что сделки были заключены только когда импульс графика эквити увеличивался).

3. Если просадка достигает определенного значения, прекращайте торговать, пока график не восстановит определенную часть просадки. Например, если просадка превышает 200 пунктов, начинайте торговать только тогда, когда она восстановит 100 пунктов от максимального значения просадки. Идея заключается в том, что вы прекращаете торговать во время периода потерь, и снова начинаете, когда получите определенный процент прибыли от максимальной просадки.

4. Различные комбинации вышеупомянутых вариантов. Например: RSI вместе со скользящим средним, или скользящее среднее вместе с максимальной просадкой и т.д.

Собственно, я сделал три вывода:

1. У меня не вышло улучшить график эквити, пытаясь отфильтровать просадки.

2. По большей части не получилось и уменьшить просадки.

3. Торговля по графику эквити приводит во многих случаях к еще большим просадкам. Все потому, что вы пропускаете много крупных прибыльных сделок, и когда начинаете снова торговать, то сталкиваетесь с серией потерь, что приводит к большей просадке, чем она могла бы быть.

Я чувствую, что система с высокой долей прибыльных сделок может получать прибыль, торгуя по графику эквити. Однако я был не способен провести ее бэктестирование, поскольку моя система не обладает высокой долей прибыльных сделок. По-моему, тренд-следящая система с более низкой долей прибыльных сделок (но все же зарабатывающая) не может приносить прибыль, торгуя по графику эквити.

У кого-нибудь получилось успешно уменьшить просадки, торгуя по вашему графику эквити?

Было ли это у тренд-следящей системы или у какой-то другой?

Вы делали бэктестирование? Я спрашиваю, потому что иногда фильтрация сделок, основанная на вашем графике эквити, работает, но после тестирования данных за 5 лет, используя прибыльную систему, я был не способен придумать лучшее решение, чем просто брать каждую сделку, которую генерирует система.

Автор: DarkPoolTrading

Источник:

Equity curve trading – possible?

Комментарии:

robomakerr: Конечно possible. К торговле эквити применимы все те же методы что и к торговле котировок, а не просто “когда эквити опускается ниже скользящего среднего”. Точно так же можно искать в эквити закономерности и использовать их.
Тем более, что правильная эквити должна содержать явно выраженную закономерность, и этим отличаться от исходного ряда цен. Жаль, что этот параметр невозможно рассчитать и сравнить.

mehanizator: можно же проводить “бумажные” сделки

albert.khamzin: Вот у Кузьмы хорошая статейка про это как раз сегодня: http://qusma.com/2013/03/27/heuristics-for-managing-model-risk/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=heuristics-for-managing-model-risk.
Если закладывать в ваше моделирование системные риски, то остановки торговли резко приобретут смысл 🙂

mehanizator: о, интересный блог 🙂

Kent: “Тем более, что правильная эквити должна содержать явно выраженную закономерность, и этим отличаться от исходного ряда цен.”

с точностью до наоборот

Kent: 3 вывода под цифрами верные
“Я чувствую, что система с высокой долей прибыльных сделок может получать прибыль, торгуя по графику эквити.” – ерунда

Kent: торговля эквити для качественной системы НЕВОЗМОЖНА и будет только ухудшать параметры системы

Kent: по поводу статьи на qusma.com
On the Maximum Drawdown of a Brownian Motion, or through Monte Carlo simulation

на http://blog.quantquant.com/ были выложены результаты исследований в нескольких постах о функции роста макс.дродауна
было найдено аналитическое выражение, которое было подтверждено симуляцией на монтекарле

robomakerr: Да, я неточно выразился.
Хотел сказать, что после создания системы в ее эквити тоже надо поискать закономерности. И если таковые там найдутся, то их нужно проэксплуатировать, путем доработки системы. И так до полного исчезновения закономерностей в эквити. Смещение среднего, естественно, устранять не надо 🙂

“правильная эквити должна…отличаться от ряда цен.”
Другими словами, эквити должна уменьшать степень неопределенности.
На qq где-то был пост про визуализацию эджа, там сравнительно строились две эквити – по “участкам в рынке” и по “участкам вне рынка” – примерно это я и имел в виду.

“правильная эквити должна содержать явно выраженную закономерность”
Пример: возьмем трендовуху. Если ее реализация будет некачественная, или с ошибками, то эквити будет похожа на СБ. А правильно реализованная трендовуха дает примерно следующее: несколько мелких убытков, потом один крупный профит, потом всё повторяется. Далее мы смотрим, например, не наблюдается ли в сериях убытков какая-то закономерность, если есть, то используем (устраняем) ее.
Всё имхо.

Kent: “Хотел сказать, что после создания системы в ее эквити тоже надо поискать закономерности. И если таковые там найдутся, то их нужно проэксплуатировать, путем доработки системы.”

это поддерживаю, я аналогичного мнения