в Алготрейдинг

Ждите усиления конкуренции в высокотехнологичном трейдинге

Из-за эффекта толпы в секторе высокочастотной торговли и продолжающегося уменьшения прибыльности многие эти компании перемещаются в торговлю моментума, колебаний и трендов в попытке отбить свои начальные инвестиции. Поэтому мелкие трейдеры и управляющие фондами должны ожидать усиления конкуренции со стороны высоко компетентных и хорошо капитализованных фирм с превосходной инфраструктурой и талантами. Конкуренция должна серьезным образом вырасти.

Высокочастотный трейдинг почти умер с точки зрения доходности, потому что средства массовой информации отпугнули розничную толпу от рынков и профессиональных трейдеров и фондов, и все что осталось – арена для борьбы с нулевой суммой. Многие высокотехнологичные фирмы поворачиваются в сторону торговли колебаний и позиционному трейдингу, к таймфреймам, на которые они в прошлом смотрели свысока. Поворот происходит, потому что другого выбора теперь нет. Некоторые даже решили снизойти до торговли трендов, чтобы избежать запутанности низкочастотного трейдинга. Сектор торговли трендов исключительно наполнен фондами с большими активами под управлением, использующим очень простые торговые системы которые работали в прошлом, но теперь сталкиваются со сложностями из-за уменьшения размаха трендов и их продолжительности. Новые торговые фирмы, выходящие на арену следования трендов, нацеливаются на использование продвинутых систем, которые вызовут перераспределение прибылей от наивных трендовых систем к усложненным высокотехнологичным. Посмотрим, будет ли этот переход успешным.

Ниже – график, который показывает, как тренды на S&P 500 уменьшились в размахе после бычьего рынка 1990-х. Размах тренда и продолжительности вычислены по сигналам от популярной торговой стратегии пересечения 50-200. Только прошлый тренд, который стартовал ранним 2012 сейчас продолжается 339 дней за пределами стандартных 242 дней. Тяжело делать деньги на трендах, которые длятся меньше года, поскольку прибыли не достаточно, чтобы покрыть потери на предшествующем неспокойном рынке, длящемся годами.

Уменьшение размаха трендов на S&P 500 с 1990-х очевидно и не нужен сложный анализ, чтобы доказать этот факт. Такое же поведение очевидно для большинства индексов на акции, делая следование трендам на индексах чрезвычайно сложной областью, которая станет еще более сложной со входом в этот сектор высокотехнологичных фирм с адаптивными торговыми стратегиями.

Поэтому, ждите усиления конкуренции на традиционных таймфреймах от высокотехнологичных участников. Дни торговли по графикам и пересечениям средних уходят в прошлое.

Автор: Michael Harris

Источник: www.priceactionlab.com

Комментарии:

robomakerr: Где она, эта конкуренция… хоть бы кто-нибудь пальцем показал. “Торговля колебаний и трендов” это вам не инфраструктурой трясти, тут головой думать надо )))