Автор: Александр Кургузкин (mehanizator).
За последнее время на американских рынках облигации — как treasuries, так и high yield — просели, тогда как акции остаются на прежних уровнях. Посмотрим на парную динамику в паре, нормализованной на волатильность:
TLT (treasuries) vs. SPY (акции)
HYG (high yield бонды) vs. SPY (акции)
Видно, что бонды находятся достаточно низко по меркам последних лет. Это создает потенциал для парного трейдинга «бонды против акций», хотя в моменте наверное, лучше дождаться конца распродаж в бондах.
Автор: Александр Кургузкин (aka mehanizator)