Меню Закрыть

Рубрика: Термины

Пассивное инвестирование против активного: как лишить дискуссию смысла

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Периодически приходится наблюдать стычки сторонников пассивного и активного подходов к инвестированию. И в большинстве случаев эти дискуссии идут совсем не по…

Работает ли технический анализ?

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Опять люди задают неправильные вопросы и спорят над ответами. Мне кажется вопросы типа “работает ли?” только вводят людей в заблуждение, потому…

Торговая стратегия следования тренду

Следование тренду (trend following) – это инвестиционная стратегия, основанная на техническом анализе рыночных цен, а не фундаментальных показателей компаний. Рыночный тренд является тенденцией цен двигаться…

Гипотеза адаптивных рынков

Существует точка зрения, первоначально сформулированная Эндрю Ло (Andrew Lo) в 2004 в Массачусетском технологическом институте, что финансовые рынки являются экологическими системами, в которых различные группы…

Рыночная ликвидность

В бизнесе, экономике или инвестициях рыночная ликвидность является способностью актива быть проданным, не вызвав значительного изменения цены и с минимальной потерей стоимости. Деньги (наличные средства)…

Распределение с «толстыми хвостами»

Распределение с «толстыми хвостами» (fat-tailed distribution) – это распределение вероятности, которое, наряду с другими распределениями с «тяжелыми хвостами» (heavy-tailed distributions), имеет особенность проявлять большой коэффициент…

Что такое хедж-фонд?

Хедж-фонд в своей основе – это причудливое наименование инвестиционного партнерства. Это союз управляющего фонда, который часто известен как главный партнер, и инвесторов хедж-фонда, иногда называемых…

Статистический арбитраж извлекает прибыль из рыночной неэффективности

Гипотеза эффективного рынка (Efficient market hypothesis) утверждает, что финансовые рынки являются «информационно эффективными» в том, что цены торгуемых активов отражают всю известную информацию в любой…

Подробнее о факторе импульса (momentum)

Самой важной аномалией и самой большой угрозой для Гипотезы эффективных рынков (Efficient markets hypothesis), является импульс (momentum) – тенденция активов с хорошими недавними результатами продолжать…

Коэффициент Омега: еще один способ оценки эффективности торговой стратегии

Инвесторы обычно используют коэффициент Шарпа или коэффициент Сортино для того, чтобы ранжировать и сравнивать взаимные фонды, ETF или индексные инструменты. Однако, эти распространенные бенчмарки доходности…

Коэффициент Сортино: инструмент для оценки результатов торговой стратегии

Многие трейдеры и инвестиционные управляющие желают измерять и сравнивать результаты работы управляющих или отдельных торговых систем. Несмотря на то, что есть много способов измерить результат…

Лидирующие экономические индикаторы прогнозируют тенденции рынка

Экономисты обычно относят макроэкономические статистические данные к одной из трех групп индикаторов: лидирующим, отстающим или совпадающим. Образно говоря, рассматривают их через лобовое стекло, зеркало заднего…

Трехфакторная модель Фама-Френча

Трехфакторная модель Фама-Френча (The Fama-French Three Factor Model) представляет собой очень полезный инструмент для понимания работы портфеля, для измерения воздействия активного управления, структуры портфеля и…

Эффект плеча (Leverage effect)

Термин “эффект плеча” (leverage effect) относится к наблюдаемой тенденции: волатильность актива негативно коррелирует с изменением цены актива. Обычно рост цены сопровождается падением волатильности и наоборот.…

Фондовый индекс S&P 500

Standard & Poor’s 500 или S&P 500 является фондовым индексом, основанным на рыночной капитализации 500 ведущих компаний, акции которых открыто торгуются на фондовом рынке США.…

Кросс-валидация (Cross-validation)

Кросс-валидация, которую иногда называют перекрестной проверкой, это техника валидации модели для проверки того, насколько успешно применяемый в модели статистический анализ способен работать на независимом наборе…