Автор: Александр Кургузкин (mehanizator).
Так выглядит картинка для приведенного к волатильности портфеля из SPY и VXZ (который представляет корзину VIX фьючерсов с 3 месячным горизонтом):
С одной стороны, видно, что использовать VXZ в качестве долгосрочного хеджа смысла нет — портфель не показывает устойчиво направленной динамики. Зато хорошо заметна достаточно выраженная периодичность.
Сейчас видно развитие восходящей волны, причем с довольно низкого старта. Поэтому тем, кто боится развития коррекции в S&P 500, есть смысл перекинуть часть портфеля в VXZ.
Автор: mehanizator