Автор: Александр Кургузкин (mehanizator).
Со вчерашнего дня опционный оценщик начал выдавать перекупленность в дальних SPX коллах, можно считать восстановление в основном завершенным и потихоньку набирать шортовые позиции по коллам. На текущий момент расклад такой:
Синие вертикальные линии — даты экспираций SPXpm опционов. Красная линия — опорная линия годового растущего тренда, предполагаем, что значительный заход индекса выше этой линии маловероятен.
К примеру, для сентябрьских опционов на 2100 перекупленность согласно оценщику семикратная, стоят они $0.3, что делает продажу вполне приемлимой с точки зрения транзакционных издержек.
Дельту позиции хеджировать по вкусу.
Для этой позиции, конечно, нужен брокер с либеральными требованиями на маржу под продажу опционов, например Exante. В IB не получится.
Если кто вдруг сам этого не понимает, предупреждаю — шортовая позиция по опционам имеет неограниченный риск и может потребовать активного управления.
Автор: mehanizator
Другие статьи по теме
Готовимся к коррекции: продажа дальних коллов
Мой подход к оценке опционов
Оценка стоимости опционов методом Монте-Карло