Сейчас есть большой выбор криптовалютных бирж, и у каждой своя структура комиссий. В подавляющем большинстве случаев комиссия маркет-мейкера ниже комиссии маркет-тейкера. То есть, если ваш ордер стоит в стакане — поставляет ликвидность — прежде, чем быть исполненным, вы получаете комиссию маркет-мейкера. А если вы бьете ордером по рынку, забирая ликвидность, такое исполнение обойдется вам дороже.
Некоторые биржи настолько заинтересованы в ликвидности, что снижают комиссию маркет-мейкера до нуля. И есть отдельные биржи, где маркет-мейкер не только не платит комиссию, но и получает рибейты за каждую сделку, то есть получает часть комиссии маркет-тейкера.
Казалось бы, прекрасная возможность заработать? Генерируй объемы своими лимитами и получай с них рибейты!
Самая интересная по объемам крипто-биржа, в которой маркет-мейкер получает рибейты — это ByBit. Под нее я решил написать робота, генерирующего объемы лимитными ордерами. Он реализует простую реверсивную стратегию — просто двигает лимит за ценой на каком-то расстоянии и когда цена разворачивается и заливает лимит, он ставит лимит в другую сторону и снова ходит за ценой (смотрите ниже на видео). Смысл такой незамысловатой стратегии — нагенерировать как можно больше сделок, как можно больше объемов и заработать на рибейтах.
Однако быстро стало понятно, что такая стратегия довольно последовательно сливает деньги. Если приглядеться к графику, станет понятно, почему. На масштабе минуток он очень гладкий, и присутствует масса безоткатных движений, на которых моя стратегия — которая является по сути контр-трендовой — будет нести убытки. Почему ценовой график такой гладкий? Потому что на мелких масштабах маркет-тейкинг это очень дорогое занятие. Поэтому возникает избыток маркет-мейкеров, которые просто давят любое шевеление цены. Контр-трендовые стратегии на мелких масштабах будут убыточными сами по себе и рибейты их не спасут.
Поэтому рибейты маркет-мейкера сами по себе не являются возможностью, потому что на рибейты сразу набегает избыток маркетмейкеров и этот избыток меняет свойства рынка так, что зарабатывать рибейтами становится очень сложно.
Ок, на мелких масштабах рынок здесь явно трендовый. Нет ли в этом другой возможности?