Автор: Александр Кургузкин (mehanizator).
Проходил я как-то мимо отраслевых индексов ММВБ и обратил внимание на то, как относительно неплохо показывает себя сектор потребительских товаров и услуг. Поэтому я решил сделать несколько картинок, которые делали бы этот факт более визуально понятным.
Здесь просто индексы: обычный (красным) и потребсектора (черным), в той шкале в какой они ведутся:
Потребсектор готовится пробить исторический максимум, чего не скажешь об обычном индексе ММВБ.
Дальше пересчитаем изменения индексов с нормировкой на волатильность и посмотрим, что получится. Окно для расчета волатильности использовалось 10 дней, обычно я беру месяц, но здесь было заметно, что чем короче окно, тем лучше.
Здесь потребсектор пробил исторический максимум еще в начале 2013 года. Годовой коэффициент Шарпа для нормированного обычного индекса — 0.73, для нормированного потребсектора — 1.34.
Теперь, для полной уже очевидности, пара равной волатильности потребсектор ММВБ против обычного индекса ММВБ:
Расчеты носят исследовательский характер, никакие издержки не учитывались.
Автор: mehanizator
Комментарии:
Pavel Sergeyev: Тема не новая но большинство сходится во мнении что там пузырь.