Автор: Yaroslav Alexeev.
С запуском новых индексов на волатильность и фьючерсов на них, появится прекрасная возможность для людей с мозгами заработать денег. К сожалению я к этим людям не отношусь 🙁 С задачей устойчивой торговли фьючерсной парой E-mini SPX vs DJX пока так и не справился.
Идея проста, как гвоздь. При сильном отклонении волатильности в разных индексах друг от друга, один фьючерс покупается, а другой продается. При возвращении к нормали позиция закрывается. Самое сложная задача — вычисление этой нормали.
Пока что мне видится, что в парном трейдинге фьючерсами на волатильность нет влияния макро факторов, дивидендов и прочей бабуйни, которая так мешает в парном трейдинге акциями и фьючерсами.
Для тех, кто не читает новости CBOE, RVX индекс волатильности на Russell-2000, VXN на NASDAQ-100.
Если у кого есть желание поделиться, как динамически вычислять нормаль, можно это сделать в каментах.
Комментарии:
mehanizator: ну вообще-то Nasdaq это технологические акции, а Russel — широкий рынок. не факт что они должны сходиться.
Yaroslav Alexeev: В среднем вола в RUT на 20-25% выше, чем в SPX. Согласен.
Корреляция индексов SPX vs RUT примерно 0.8
Корреляция индексов волатильности примерно 0.9
mehanizator: можно закрывать не по возвращению к уровню, а просто по какому-то таймауту.
mehanizator: тут еще проблема в том, что фьючи на индексы на волатильность не особенно хорошо сами индексы отслеживать. по-хорошему нужно склеить фьючи, собрать из них синтетический инструмент (вычесть один из другого да не забыть учесть разную дисперсию), а у этого инструмента уже смотреть свойства.
q-trader: Есть еще S&P 500 Variance Futures. Кроме того, в обозримой перспективе могут появится фьючерсы на VXST – S&P 500 Short-Term Volatility Index и VXV – S&P 500 3-Month Volatility Index. По моему более интересные варианты для статарбитража
Yaroslav Alexeev: mehanizator: согласен отчасти, в RVX будет большее контанго, чем в VIX. А графики посчитаны похоже по индексам.