в Инвестирование

Уоррен Баффет выигрывает в “ставке на миллион долларов” против Уолл Стрит

Впервые за пятилетнюю историю своей “Ставки на миллион долларов” против “экспертов” Уолл Стрит в победители выходит Уоррен Баффет.

В 2008 году, председатель Berkshire Hathaway сделал 10-летнюю ставку против партнера Protege Теда Сэйдеса. Баффет вложил свои деньги в недорогой индексный фонд S&P от Vanguard, Сэйдес вложился в пять хэдж-фондов.

Стратегия, которая принесет больший выйгрыш к концу 2017 года, станет победителем, и один миллион долларов гарантированно пойдет на благотворительность.

По последнему отчету, выбранный Баффетом фонд прибавил 8.69%, легко обогнав хедж-фонды, выбранные Protege с их средней прибылью 0.13%. Это подтверждает, по крайней мере на текущий момент, аргументы Баффета за долгосрочное удержание позиции на протяжении многих лет, и неспособность “экспертов” обогнать рынок акций в целом. Это основа его убеждения в том, что комиссионные “помощников”, взимаемые с инвесторов, обычно не оправданы.

Обе стратегии испытали большие потери в 2008 году, в первом году соревнования, и только сейчас обе стороны вернулись в положительную зону.

В дискуссиях на сайте, посвященному этой ставке, Protege утверждает, что хедж-фонды пытаются “создать положительную доходность в долгосрочном периоде не зависящую от состояния рынка”, а не просто обогнать рынок. И даже “лучшие управляющие хедж-фондов обошли рынок, если смотреть на чистую прибыль без издержек, и допустили при этом меньше риска”. В Protege убеждены, что есть большая разница между доходностями лучших хедж-фондов и результатом средних, “фонды фондов, способные отделять зерна от плевел, дадут результат, который с лихвой компенсирует лишний слой комиссионных, которые платят их клиенты”.

Источник: http://finance.fortune.cnn.com/2013/01/24/buffett-hedge-fund-bet/

Комментарии:

Pavel Sergeyev: Меньше дергаешься больше зарабатываешь известная истина. Однако и долгосрочная инвестиция в индекс это как показал тот же 2008 год очень рискованая практика. Такие просадки легко пересиживать когда ты миллиардер. А простым людям хочется более-менее стабильного дохода.

mehanizator: мне кажется у активных трейдеров со стабильностью дохода тоже не все просто 🙂

Pavel Sergeyev: Стабильность конечно в этом бизнесе недостижима но по сравнению с просадкой индексов в 2008 году нормальный трейдер такую просадку никогда не допустит у себя. Я имею в виду нормальный зарабатывающий а не новичек колбасер с плечом 100.