Автор: Александр Кургузкин (mehanizator).
Обнаружилось, что динамика российского фондового рынка очень неплохо объясняется динамикой сырьевых индексов (Commodity Index). Таких индексов много, но в открытом доступе сходу исторические данные найти не удалось, поэтому вместо непосредственно индексов я использовал отслеживающие их ETF, большинство из них торгуются с 2006-2007 годов, что для примерной оценки достаточно. Например, Dow Jones-UBS Commodity Index отслеживается фондом DJP. Вот отношение цен российского фондового индекса RTSI к ценам DJP:
Как видно, соотношение имеет довольно устойчивый уровень притяжения 35. В 2008 году на панике спрэд было разошелся, но за следующий год вернулся назад и с тех пор далеко не уходит.
Поэтому если вас очень волнует тема о том, куда пойдет российский фондовый рынок, можете медитировать над графиком сырьевого индекса, потому что никаких существенных отличий от сырьевой корзины российская экономика пока породить не смогла:
Ну и еще конечно можно попробовать играть среднесрочные расхождения пары RTSI/DJC.
Здесь можно посмотреть полный список Commodities ETF.
Автор: mehanizator