Автор: Александр Кургузкин (mehanizator).
Для парного трейдинга вариант выглядит очень неплохим. Два китайских города-государства безо всякого сырья, ориентированные на торговлю, финансы и хайтек. Для составления пары берем соответствующие страновые ETF от iShares: EWH для Гонконга и EWS для Сингапура. Оба ETF ликвидны, на обоих спрэды в 1 цент.
Отношение цен выглядит так:
Если построить пару, пользуясь нормировкой на волатильность, (алгоритм имеется здесь), картинка становится более равномерной:
Таблица корреляций ценовых изменений для второго графика:
past1 past4 past16 past64 future
past1 +1.00000 +0.46500 +0.24641 +0.12720 -0.14741
past4 +0.46500 +1.00000 +0.47290 +0.24115 -0.12320
past16 +0.24641 +0.47290 +1.00000 +0.45968 -0.08461
past64 +0.12720 +0.24115 +0.45968 +1.00000 -0.05652
future -0.14741 -0.12320 -0.08461 -0.05652 +1.00000
В таблице pastN — логарифм изменения за N предыдущих дней, future — за следующий день.
Автор: mehanizator