Автор: Александр Кургузкин (mehanizator).
За последние 25 лет на S&P 500 уже было два периода, когда индекс волатильности VIX держался на уровнях 10-15.
Это 1993-1995:
И 2005-2006:
Оба этих периода похожи, и состоят из трех частей. Первая часть — рост в нормальном темпе, вторая часть — коррекция, третья часть — рынок улетает ракетой вверх, раскачивая тем самым волатильность и выводя рынок из режима низкой волатильности.
Если предположить, что и нынешний период низкой волатильности будет развиваться по такому же сценарию в похожих временных рамках, тогда можно сделать следующие прогнозы:
— в 2014 году рост продолжится.
— в 2015 году будет хорошая, но не слишком глубокая коррекция.
— после того, как страхи, выросшие было на коррекции, улягутся, случится опережающий рост рынка.
Вот только сложно представить себе скорость роста индекса, еще большую, чем нынешняя. Может быть, сингулярность все-таки уже где-то близко?
Автор: mehanizator
Другие стать по теме
Технологическая сингулярность и фондовые рынки
Низкая волатильность: как зарабатывать на тихом VIX
Как распознать пузырь в режиме реального времени
Комментарии:
Trevor_msc: В период повышения ставок рынки растут, правда с хорошими коррекциями, в период понижения падают, как это не странно, но это так. Так, что в 2015 вполне возможно опять рост будет и 3000 по S&P500 вполне где-нибудь в 16-17 г.