Long/Short

Как избежать ошибок при инвестировании в фонды. Уроки, извлеченные из крахов и мошенничеств.

от

Автор: Intro. Гринвичский круглый стол опубликовал интересное исследование «Практика альтернативного инвестирования. Как избежать ошибок». В нем рассмотрено, как выбирать управляющего, какие при этом учитывать тревожные сигналы и какие потенциальные проблемы могут возникнуть. Было исследовано множество фондов, которые потеряли деньги, и предложены варианты, как инвесторы могли бы распознать надвигающиеся проблемы и минимизировать потери. Данная работа предназначена … Читать далее

Как получать прибыль от VIX ETN и фьючерсных контрактов на VIX

от

Как ни парадоксально, в последние годы VIX ETF, ETN и фьючерсные контракты, были как одной из самых больших торговых возможностей для индивидуальных инвесторов, так и одной из больших возможностей потерять деньги всех времен. Причина этого парадокса проста: в отличие от акций, облигаций, или даже стандартного товарного фьючерсного контракта, у продуктов на волатильность нет в основании … Читать далее

Торговля VIX: форвардная кривая, импульс и межрыночные эффекты

от

Мы считаем, что VIX фьючерсы и VIX ETN (VXX) в настоящее время для индивидуальных трейдеров представляют одну из лучших возможностей получения прибыли. Что представляет собой VIX фьючерсы? Всегда лучше обратиться к первоисточнику. Формулировка образовательного сайта Чикагской биржи опционов (Chicago Board Options Exchange, CBOE) такова: «Индекс волатильности CBOE основан на ценах опционов индекса S&P 500 в … Читать далее

Как значительно улучшить инвестирование в индексы!

от

Автор: Салимжан Бижанов. Как известно, управляющие фондами в большинстве своём в долгосрочной перспективе не могут «обыграть» индексы рынков (например, российские ММВБ и РТС). Поэтому один из известных способов инвестирования — это инвестирование в индекс. Т.е. это такое пассивное инвестирование без отбора каких-либо отдельных фундаментально недооценённых бумаг, идей, а просто инвестирование в широкий рынок. Формы инвестирование … Читать далее

Краткосрочные движения в ETF SPY: Как сегодняшнее изменение цены влияет на завтрашнее

от

Вы когда-нибудь встречали инвестора, который чувствовал бы, что краткосрочная ловля движений проклята? Если так, вы не одиноки. Инвесторы склонны покупать задорого и продавать задешево, что приводит к отставанию даже от самих активов, которые они выбрали для инвестиций. В статье о краткосрочных движениях индекса акций мы использовали данные за один день, чтобы обнаружить, что за сильным … Читать далее

Рубрики ETF

Тактика свинг-трейдинга: покупка после низкого закрытия фьючерсов в S&P 500 (ES) и ETF (SPY)

от

Этот анализ построен на исследовании, представленном в статье «Как получать прибыль от ошибок других инвесторов: Изучение движение цены в индексе SP500 (SPY)», чтобы продемонстрировать, как можно использовать простую информацию для создания сильных торговых преимуществ. Если вы еще не читали вышеуказанную статью (или вам нужно освежить ее в памяти), я предлагаю прочитать ее, прежде чем погружаться … Читать далее

Рубрики ETF

Как получать прибыль от ошибок других инвесторов: Изучение движения цены в индексе SP500 (SPY)

от

Многие трейдеры приходят на рынок с верой, что хорошие торговые идеи должны быть сложными. Трейдеры погружаются в тайные теории, современные математические подходы, или в очень индивидуальные подходы, которые может распознать только глаз с природным талантом и 10000 часов, проведенные за экраном (выберете сами). Мы считаем, что простота часто является лучшим подходом. Простота может сработать по … Читать далее

Как увеличить вашу прибыль от фондов

от

Чтобы получить максимальную прибыль – покупайте, реинвестируйте, ребалансируйте и держите Инвесторы часто жалуются на итоги работы своих взаимных фондов, но они были бы более довольны и зарабатывали бы больше, если бы просто получали те же самые результаты, что и сами фонды. Вместо этого новая работа инвестиционно-исследовательской компании Morningstar Inc. показывает, что обычно инвесторы извлекают из … Читать далее

Рубрики ETF

Как добиться устойчиво прибыльного трейдинга?

от

Из всех вещей, которые я прошел на моем пути к стабильной прибыльности, были несколько, которые оказались вредными (например живая торговля без предварительно хорошо исследованного и протестированного торгового плана). Ниже я приведу шаги, которые внесли вклад в то, чтобы сделать торговлю последовательно прибыльной, приведенные в том порядке, по которому им нужно следовать. 1. Исследуйте торговые идеи … Читать далее

Психолог: что делать с “нетерпеливым трейдером”?

от

Если говорить о “нетерпеливом трейдере”, я всегда начинаю со “страха пропустить”. Нетерпеливый трейдер испытывает “страх пропустить” и неспособен управляться с эмоциями, которые идут с этим страхом. Сильные неуправляемые эмоции могут легко перевесить силу воли или сознательные решения делать или не делать что-то. Вполне возможно, что “нетерпеливые трейдеры” продолжат быть нетерпеливыми даже после многочисленных попыток справиться … Читать далее

Почему я ушел из алготрейдинга в веб стартапы

от

Я потратил лучшую часть шести лет, примерно с 1999 по 2004 год и снова в 2008, гоняясь за химерой удачи в автоматическом/алгоритмическом трейдинге, и хотя я никогда так и не достиг земли обетованной суперуспешной торговой системы, по дороге я узнал многое о себе, о мире, о том, как писать устойчивый, высокопроизводительный код. Это путешествие заслуживает … Читать далее

ETF: Exchange-Traded Fund, торгуемый на бирже фонд

от

Торгуемый на бирже фонд (Exchange-traded fund, ETF) — инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых биржах в основном в виде акций. ETF держит активы: акции, товары или облигации, и в течение дня торгуется примерно по стоимости их чистых активов. Большинство фондов ETF отслеживает индекс, например, фондовый индекс или индекс облигаций. ETF могут быть привлекательными для инвестиций из-за … Читать далее

Рубрики ETF

Преимущество равновесного индекса S&P 500

от

С конца 1989 взвешенный по капитализации S&P 500 отстал от версии индекса с равными весами на 1.89% годовых. Эта статья исследует причины такого исторического отношения и взаимодействие между этими двумя альтернативными схемами для оценки широкого рынка. Исследования показали, что есть многие факторы, приводящие к относительному преимущества равновесного индекса в долгосрочном горизонте. В октабре 2012 года … Читать далее

Вложения в индексы и индустрия отбора акций (stock-picking): слишком мало понимания

от

В среде управляющих капиталом и финансовых советников принято называть вложения в индекс “пассивным” инвестированием, а отбор акций “активным” управлением. Этим подразумевается, что вложения в индекс не требуют напряжения ума, а отбор акций — серьезное занятие. В последнее время были написаны многие статьи и комментарии, ставящие под сомнение актуальность занятия по отбору акций в эпоху многочисленных … Читать далее

Почему технический анализ вызывает у некоторых людей такое неприятие?

от

Почему дискуссия о техническом анализе вызывает такое неприятие у некоторых людей? Я всегда поражаюсь, как быстро этот вид анализа рынка отвергается некоторыми членами инвестиционного сообщества. Есть что-то криминальное в анализе движения цены или настроения рынка, о чем я не знаю? Как люди управляют риском портфеля, не изучая цены? Это должно быть чрезвычайно трудно, если не … Читать далее

В вашем ETF слишком мало Amazon и другие странности индекса

от

State Street Global Advisors не так давно провел 20-ую юбилейную встречу в честь своего фонда-первопроходца – SPDR S&P 500 Trust (SPY), который положил начало эре ETF. И это справедливо: ведущий флагман ETF «Spyder» — один из самых успешных инвестиционных продуктов за все время. Он вырос до 123 миллиардов долларов в активах, торгует 144 миллионами акций … Читать далее

Рубрики ETF

Мы видим не вековой бычий рынок, а циклический рост внутри векового медвежьего рынка

от

Поскольку рынок устремился вверх, слышно много голосов о том, что дно марта 2009 года отметило окончание медвежьего рынка, последовавшего за технологическим пузырем. За этот период, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) вырос более чем на 100%, а iShares Russell 2000 Index (IWM) уже на историческом максимуме. Хотя я настроен по-бычьи, меня не подкупает логика сдвига … Читать далее

Уоррен Баффет выигрывает в “ставке на миллион долларов” против Уолл Стрит

от

Впервые за пятилетнюю историю своей “Ставки на миллион долларов” против “экспертов” Уолл Стрит в победители выходит Уоррен Баффет. В 2008 году, председатель Berkshire Hathaway сделал 10-летнюю ставку против партнера Protege Теда Сэйдеса. Баффет вложил свои деньги в недорогой индексный фонд S&P от Vanguard, Сэйдес вложился в пять хэдж-фондов. Стратегия, которая принесет больший выйгрыш к концу … Читать далее

60 лет в строю: торговая стратегия Бенджамина Грэма все еще выигрывает по-крупному

от

Мир полон неоправдавшихся надежд. Режиссер, который снимает восхитительный фильм, но больше никогда не сможет повторить подобный успех; нападающий, который провел один или два превосходных сезона, исчезает в безвестности; певец «однодневка», за звездным дебютным альбомом которого следует ряд неудач – их всех может ненадолго коснуться величие. Но, как однажды сказал маленький французский император Наполеон Бонапарт, “величие … Читать далее

Трейдер из Техаса собрал 6 миллионов долларов под ложные обещания

от

«Внутридневной трейдер из Техаса незаконно получил более 6 миллионов долларов от Ливанского сообщества Хьюстона, давая ложные обещания, что его программа алгоритмической торговли получит 30-процентную доходность» — сообщили регулирующие органы США. «Фирас Хэмдэн (Firas Hamdan), 49 лет, сокрыл 1.5 миллиона долларов убытков от своих 33 инвесторов, сообщив, что средства заблокированны из-за долгового кризиса Греции и банкротства … Читать далее

Рубрики -