Одним из полезных упражнений для всех трейдеров и инвесторов является один раз за некоторое время вернуться к «основам».
Хотя я и являюсь сильным сторонником систематической торговли, успех или неудача, в конечном счете, сводятся к тому, что находится между ушами. Так что давайте обсудим следующие мысли…
Очень многие трейдеры выходят на рынки без малейшей реалистической идеи относительно того, как им преуспеть в долгосрочной перспективе. Разве это звучит как план достижения успеха?
Важно торговать в той манере, которая соответствует вашей личности. Не существует «одного лучшего способа» торговли. Вопрос, который необходимо ответить каждому: какой подход работает лучше именно для вас.
Некоторые трейдеры получают лучшие результаты, торгуя на очень коротких сроках, а другие – на очень длинных. Очень важно понять ваши собственные предпочтения. Если вы не можете заставить себя удержать сделку в течение нескольких дней, то использование долгосрочного торгового подхода не принесет вам никакой пользы. Соответственно, если вы разработали успешный долгосрочный подход и/или не обладаете временем постоянно смотреть на экран, то для вас будет ошибкой пытаться торговать внутри дня.
Если вы определили некоторый набор критериев для входа в сделку, и если у вас есть реальные основания ожидать, что этот набор с течением времени приведет к хорошей доходности, и вы постоянно его придерживаетесь, то у вас очень хорошие шансы на успех.
Ваш ответ на вопрос: «Какой критерий я буду использовать для выхода из сделки при убытках?» может оказаться решающим для конечного успеха или неудачи для вас в качестве трейдера.
Самым важным, что нужно знать о торговле, является то, что убыточные сделки обязательно будут, и что вы должны быть готовы иметь с ними дело, как финансово, так и психологически.
Ключ к долгосрочному успеху в торговле – выбрать метод, который вы будете использовать, когда на кону живые деньги, и затем придерживаться его при реальной торговле.
Всякий раз, когда вы слышите, что успешный трейдер говорит «чтобы добиться успеха, вам нужно…», имейте в виду, что вместо этого ему следовало бы сказать «чтобы добиться успеха, мне нужно…». Что нужно сделать вам, может существенно отличаться. Аналогичным образом вы должны уметь определять, какие идеи других трейдеров полезны для вас, а какие нет (предупреждаю, этот процесс не всегда бывает легким). Формирование комплексного торгового плана – ваш первый шаг на пути к успеху в торговле.
Успешные трейдеры понимают, что способность определить текущий тренд является гораздо более полезной, чем тысяча прогнозов. Большинство успешных трейдеров в первую очередь сосредоточены на управлении рисками, а не на том, сколько денег они планируют/надеются заработать. Другими словами, они заботятся об убыточных сделках, а прибыльные сделки заботятся о них. По большому счету надлежащее управление рисками – это то, что отличает трейдеров-победителей от трейдеров-проигравших.
Конечно, целью торговли является заработать деньги. Тем не менее, нужно иметь в виду важный компромисс – взаимосвязь между общей прибыльностью и возникающей по дороге волатильностью. Если изо дня в день волатильность слишком велика, то это часто приводит к тому, что трейдер «закручивает гайки» в совершенно неподходящее время. Конечная цель заключается в максимизации прибыльности при минимизации риска. Это не происходит само по себе и требует планирования, исполнительности и дисциплины.
В торговле разорительные ошибки обычно делаются, когда боль от потери денег (и/или страх потерять еще больше) становится слишком сильной. Резюме: никогда не рискуйте слишком крупной суммой за раз.
Наиболее жестоким парадоксом в торговле является то, что краткосрочный успех может способствовать долгосрочному провалу. Остерегайтесь трейдера, который неожиданно стал успешным и стал верить, что разработал «грааль».
Если вы решили, что будете выходить из конкретной сделки при выполнении определенного набора критериев, то это именно то, что вы должны сделать. Конкретная цепь событий, которая запустила ваши критерии выхода, абсолютно не важна.
Рынки не знают, находитесь вы в лонге или в шорте, и не двигаются в определенном направлении лишь для того, чтобы причинить боль лично вам. Просто иногда кажется, что это так. Рынки будут вам мешать и причинять боль время от времени. Это просто факт торговой жизни. Истинное мастерство заключается в том, чтобы не причинять боль самому себе. Когда вы поддаетесь страху, жадности или своему эго, вы становитесь себе злейшим врагом. Зная себя так хорошо, как знаете вы, разве вы действительно хотите быть себе злейшим врагом?
Очень многие трейдеры тратят слишком много времени говоря что-то вроде этого: «я должен был войти в сделку раньше», «я должен был подержать подольше», «не могу поверить, что акции изменили движение через минуту после того, как я вышел», и т.д. и т.п. Лекарством от этого является сосредоточение исключительно на действиях рынка с момента, как вы вошли в сделку до момента, как вы из нее вышли. Совершенно не важно то, что произошло раньше или позже этого.
Другой парадокс: важно время от времени анализировать свой подход, чтобы видеть, что работает, а что нет. Однако существует опасность, что если вы постоянно возитесь с существующим подходом, то никогда не сможете по-настоящему развить уверенность, необходимую для того, чтобы придерживаться этого подхода, когда ситуация станет жесткой.
В долгосрочной перспективе вы не всегда можете спрогнозировать что произойдет дальше и что будет иметь решающее значение для вашего успеха или неудачи, но вы должны знать, как прореагируете, если события пойдут не так, как вы ожидали.
Не заблуждайтесь, психологически может быть очень трудно позволить прибыли расти. Однако если вы используете более долгосрочной метод, который требует, по крайней мере, редкого «большого выигрыша», чтобы компенсировать много маленьких потерь, крайне важно не забирать прибыль слишком рано. Помните о слове «дисциплина».
Кроме того, наблюдение за сделкой, когда прибыль продолжает расти после того, как вы преждевременно вышли – это одно из самых болезненных переживаний в трейдинге. Отсутствие дисциплины может разгромить даже самого талантливого и хорошо подготовленного трейдера. В конце концов, вы и только вы несете ответственность за свой торговый успех или неудачу. Напоминайте себе об этом время от времени.
Переработать по-настоящему плохой опыт торговли может быть очень сложно. Вы должны понять и принять тот простой факт, что это часть жизни трейдера, и не позволить неудачному опыту оказать негативный остаточный эффект на ваши последующие сделки.
Великий парадокс покупки опционов:
Правило А: чтобы максимизировать доходность на любой отдельной сделке, купите недорогой опцион «вне денег».
Правило Б: чтобы максимизировать доходность долгосрочной торговли, избегайте правила А.
Иными словами, чтобы заработать в долгосрочной перспективе, избегайте попыток получить все деньги мира в краткосрочной перспективе.
При выборе того, какой опцион купить, покупатель должен решить, что для него важнее – больший потенциал роста («вне денег») или более высокая вероятность получения прибыли (дальше «в деньгах»). Не существует полностью правильного или неправильного ответа. Проблема в том, что слишком многие трейдеры никогда не задают себе такой вопрос. Они просто берут наибольшее кредитное плечо. В долгосрочной перспективе из-за негативного влияния временного распада покупателям опционов, как правило, лучше уменьшить плечо и купить опционы с некоторой внутренней стоимостью, чем просто купить дешевые опционы «вне денег».
Вопросы, на которые вам необходимо ответить:
• По какой причине я вхожу в сделку?
• К какой цели я стремлюсь, входя в сделку?
• Какую максимальную потенциальную прибыль я хочу получить, и какова вероятность ее достижения?
• На какой максимальный риск я могу пойти, и какова вероятность того, что я его понесу?
• Нужно ли будет корректировать эту позицию?
• Если да, то в какой момент ее нужно корректировать и какой тип коррекции скорее всего потребуется?
• Смогу ли я отслеживать эту сделку достаточно тщательно, чтобы избежать любых потенциальных катастроф?
Если у вас перед входом в конкретную сделку нет ответов на эти вопросы, это должно стать предупреждением не участвовать в сделке.
Автор: Jay Kaeppel
Источник: Kaeppel’s Corner: Words to Trade By