Давайте рассмотрим два возможных способа торговли на S&P 500.
1. Если индекс сегодня падает, то мы покупаем завтра при открытии. Это стратегия возврата к среднему (mean-reversion strategy).
2. Если индекс сегодня растет, то мы покупаем завтра при открытии. Это тренд-следящая стратегия (follow-through strategy).
Из графиков ниже, мы видим, что ни одна из этих стратегий не работала хорошо с 1960 года по сегодняшний день.
Стратегия возврата к среднему на S&P 500
Тренд-следящая (momentum) стратегия на S&P 500
Давайте введем квалификатор, который будет говорить какую стратегию торговли использовать в какое время.
Мы проверим самый основной: корреляцию между сегодняшней доходностью (от закрытия ко вчерашнему закрытию) и доходностью предыдущего дня. Если она отрицательная, то мы будем использовать противоположную (contrarian) логику. Если корреляция положительна, будем использовать импульсную (momentum) логику.
Индикатором выбора является Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI) за два периода.
Так что если корреляция между вчерашней и сегодняшней доходностью меньше нуля, мы покупаем коррекцию. В противном случае покупаем силу. Торгуем на следующем открытии.
Код в Amibroker:
Dayreturn=ROC(C,1);
AutoCor=Correlation(Dayreturn,Ref(Dayreturn,-1),22);
BuyContr=RSI(2)<20;
SellContr=RSI(2)>70;
BuyMom=RSI(2)>60;
SellMoM=RSI(2)<50;
Buy=IIf(AutoCor<0,BuyContr,BuyMom);
Sell=IIf(AutoCor<0,sellContr,sellMom);
SetTradeDelays(1,1,1,1);
BuyPrice=SellPrice=O;
qty=1;
PositionSize=-100/qty;
SetOption(«MaxOpenPositions»,qty);
Автор: Sanz Prophet
Источник: Simple Regime Switching for SP500
Комментарии:
Pavel Sergeyev: Мне кажется тестировать что-то на данных старше 10-15 лет бессмысленно. Структура рынка сильно меняется.
mehanizator: Ну так если стратегия продолжает работать на «сильно других» режимах, это ей только в плюс. А так — последние 10-15 лет тоже вряд ли повторятся в точности.
Vitas: так по корреляции или по RSI переключение идет? не понял.