Как искать выгодные алгоритмические торговые стратегии. Часть 3: Оценка торговых стратегий

Как искать выгодные алгоритмические торговые стратегии. Часть 1: Личные предпочтения в торговле. Часть 2: Поиск источников алгоритмических торговых идей. Часть 3: Оценка торговых стратегий. Часть 4: Получение исторических данных. Оценка торговых стратегий Самый важный, и возможно самый очевидный факт состоит в том, понимаете ли вы стратегию на самом деле. Можете ли вы объяснить стратегию кратко, … Читать далее

Как искать выгодные алгоритмические торговые стратегии. Часть 2: Поиск источников алгоритмических торговых идей

Как искать выгодные алгоритмические торговые стратегии. Часть 1: Личные предпочтения в торговле. Часть 2: Поиск источников алгоритмических торговых идей. Часть 3: Оценка торговых стратегий. Часть 4: Получение исторических данных. Поиск источников алгоритмических торговых идей Несмотря на общее противоположное мнение, на самом деле довольно просто находить выгодные торговые стратегии в открытых источниках. Никогда раньше торговые стратегии … Читать далее

Как искать выгодные алгоритмические торговые стратегии. Часть 1: Личные предпочтения в торговле

В этом цикле статей я хочу познакомить вас с методами, с помощью которых я сам идентифицирую выгодные алгоритмические торговые стратегии. Наша цель будет состоять в том, чтобы детально разобраться, как находить, оценивать и выбирать такие системы. Я объясню, почему поиск стратегий это вопрос личных предпочтений в той же степени, что и показателей работы стратегии, как … Читать далее

Количественный трейдинг: какие бывают должности

Должности сотрудников, связанных с количественной (quantitative, «quant») торговлей, в финансовых кругах могут быть поделены на четыре основных типа: количественный трейдер, количественный исследователь, финансовый инженер и количественный разработчик. Все они являются основными позициями в финансовом сообществе, но имеют свои особенности касательно осознаваемой важности, уровней оплаты и продвижения по службе. Количественный трейдер, quant-трейдер Количественный трейдер, как правило, … Читать далее

Затраты на системы исполнения и ордерменеджмента в байсайде растут год за годом

Автор: Intro. Институциональные инвесторы платят от полутора до двух миллиардов долларов в год на системы ордерменеджмента и исполнения заявок для своих торговых десков. Растущие суммы являются следствием повышения спроса на инструменты, которые нужны для того, чтобы идти в ногу с быстрыми изменениями рыночной структуры. В новом докладе Гринвичской Ассоциации «Изменения структуры рынка создает спрос на … Читать далее

Количественные торговые стратегии: гид для начинающих

В этой статье я собираюсь представить вам некоторые фундаментальные понятия, относящиеся к количественным (quantitative) торговым системам. Надеюсь, этот пост будет полезен двум аудиториям. Первой – людям, пытающимся получить работу в фонде в качестве количественного (quant) трейдера. Второй – людям, которые хотят попробовать наладить свой собственный «розничный» бизнес алгоритмической торговли. Количественная торговля – это чрезвычайно сложная … Читать далее

Нелинейность, искусственный интеллект и генетические алгоритмы (Часть 2)

Перевод: Intro. Часть 1 Интервью с Адамом Фишером, Hyde Park Global. ХФТ Ревью: Если у вас есть система, которая анализирует новостной поток и конвертирует новости в числовые данные, может быть это будет полезно для работы с полностью неожиданными и статистически непредсказываемыми событиями? Адам: в своем фонде, когда мы говорим об ИИ и робототорговле, мы имеем … Читать далее

Нелинейность, искусственный интеллект и генетические алгоритмы (Часть 1)

Перевод: Intro. Проект HFT Review взял интервью у Адама Фишера из Hyde Park Global. Адам имеет в своем багаже более двух десятилетий опыта в финансовой индустрии, включая 12 лет в банке Bear Sterns, где он был Управляющим Директором. Hyde Park Investments на 100% роботизированный фонд, использующий Искусственный Интеллект (ИИ). Система построена, преимущественно, на Генетических Алгоритмах … Читать далее

Предсказание против арбитража. Реальное применение искусственного интеллекта в высокочастотной торговле.

Автор: Intro. В мире искусственного интеллекта (ИИ) мы находимся в тот момент времени, когда использование шаблонов поведения (паттернов) и принятие решений на основе правил становится необходимым компонентом наших жизней. Пока общественное мнение склоняется к тому, что ИИ относится к роботам и научной фантастике, не является секретом, что отдельные разработки становятся частью торговых стратегий. Угур Арслан … Читать далее

Высокочастотный трейдинг на российских биржах: состояние дел

Автор: Intro. Особенностью бизнеса высокочастотной торговли является тот факт, что ХФТ фирмы любят собирать так называемые «низко висящие фрукты». Они ищут возможности и, используя свои модели и технологии, собирают их, быстро и эффективно. Это работало хорошо до сих пор, но что случится, если на Европейских и рынках США все низко висящие фрукты будут сорваны? Фирмы … Читать далее

Почему я ушел из алготрейдинга в веб стартапы

Я потратил лучшую часть шести лет, примерно с 1999 по 2004 год и снова в 2008, гоняясь за химерой удачи в автоматическом/алгоритмическом трейдинге, и хотя я никогда так и не достиг земли обетованной суперуспешной торговой системы, по дороге я узнал многое о себе, о мире, о том, как писать устойчивый, высокопроизводительный код. Это путешествие заслуживает … Читать далее

А не сделать ли опционного робота?

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Давно не заходил не смотрел опционы FORTS, а тут давеча заглянул — полно инструментов с полупустыми стаканами и широкими спрэдами. Можно попробовать сделать опционного робота. Теоретически вроде бы несложно: берем исторические данные по базовому активу, считаем модель волатильности, с нее оценки цен опционов, становимся спрэдом вокруг оценки. Думаю, модель под волатильность … Читать далее

«Высокочастотная торговля: необходимо отделить факт от выдумки» — исполнительный директор NYSE Лейбовиц

В связи с концом года торговая активность замедлилась и волатильность рынка уменьшилась. Но все же это состояние относительного покоя не остановило беспокойные разговоры о сверхбыстрой торговле с помощью автоматизированных систем, нацеленных на сбор данных о крошечных ценовых скачках акций за доли секунды. Таков ландшафт индустрии, перед которым стоит Ларри Лейбовиц (Larry Leibowitz), исполнительный директор NYSE … Читать далее

Война роботов: как высокочастотная торговля изменила мировые рынки

Добро пожаловать на самое напряженное электронное сражение в мире. Оно ведется на мировых фондовых рынках, а боеприпасы – крошечные доли центов, проносящиеся через перегруженные компьютеры. Цель – уничтожить противника. Театр военных действий прошел длинный путь от ямы с хриплым лаем биржевых трейдеров. Вместо этого капитал выпущен во вместительное пространство, выровненное хранилище компьютерных серверов, охлажденное кондиционерами. … Читать далее

Что за штука эта высокочастотная торговля?

Наша работа по высокочастотной торговле (HFT) выявила несколько поразительных фактов. Одним из них было то, что HFT-программист Сергей Алейников (Sergey Aleynikov) по имеющейся информации заработал за год в компании Teza Technologies 1.2 миллиона долларов. Вторым было заявление компании по исследованию данных Nanex, что люди переберутся на другую планету быстрее, чем сотрудники органов контроля смогут изучить … Читать далее

Раньше была эра машин, сейчас – эра ошибок

Прошлый год не был годом, когда все поняли, что торговля стала компьютерной; эта честь всегда будет принадлежать 2010 году и известному «мгновенному обвалу» (Flash Crash). Но в прошлом году все поняли, что те дорогостоящие, мощные торговые программы и серверы могут содержать столь же много ошибок, сколько и ваш обычный домашний компьютер. «Синий экран смерти» в … Читать далее

Физика Уолл-стрит

Говорят, что физики и математики вызвали финансовый кризис с помощью выпуска деривативов, свопов на кредитный дефолт (CDS), облигаций, обеспеченных долговыми обязательствами (CDO), компьютеризированных трейдинговых программ и сложных финансовых моделей, которые зачастую никто не может понять. Как монстр Франкенштейна, эти вездесущие финансовые создания начали вести себя непредсказуемым образом. Вскоре экономика была разрушена, и сельские жители с … Читать далее

Специальная подгонка под последние данные

Here2learn: Кто-нибудь специально подгоняет стратегию для оптимизации результатов за недавний период времени? У меня тут есть идея – тестирование стратегии на исторических данных за последние пять дней, подгонка данных к этим пяти дням и использование полученных оптимальных параметров в торговле на шестой день. Или, возможно, нужно использовать стратегию с параметрами, дающими оптимальные результаты за последний … Читать далее

Высокочастотная торговля — cерьезная угроза для рынков и экономики

Высокочастотная торговля (HFT) – очень быстрая торговля ценными бумагами с помощью сложного оборудования и программного обеспечения. Оборудование располагается в непосредственной близости от серверов для сведения к минимуму времени ожидания. Участники HFT – инвестиционные банки и участники рынка. Интервалы HFT в большей части составляют миллисекунды (тысячная доля секунды) и микросекунды (миллионная доля секунды). Предположительно 60-70% всего … Читать далее

Синтетический индекс против обычного

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Тут недавно пробегала статья, которую, судя по отзывам, никто не понял. Идея там зарыта, конечно, но идея довольно простая — игра синтетическим индексом против обычного индекса. Якобы из-за разных способов сборки индексов можно получить матожидание. Для затравки — игра индекса (сбер + деньги) против просто сбера: Дневки с 2010 года, пересчет … Читать далее