Исследования

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Недавняя статья Как значительно улучшить инвестирование в индексы! навела меня на мысль попробовать более “гладкий” подход, при котором индексный портфель плавно нормировался бы на текущую волатильность. В качестве текущей волатильности я взял дневной диапазон бара: log( High / Low ), усредненный за 1, 2, 4… 32 прошедших дня. Для дневок SPY … Читать далее

С конца 1989 взвешенный по капитализации S&P 500 отстал от версии индекса с равными весами на 1.89% годовых. Эта статья исследует причины такого исторического отношения и взаимодействие между этими двумя альтернативными схемами для оценки широкого рынка. Исследования показали, что есть многие факторы, приводящие к относительному преимущества равновесного индекса в долгосрочном горизонте. В октабре 2012 года … Читать далее

Поскольку рынок устремился вверх, слышно много голосов о том, что дно марта 2009 года отметило окончание медвежьего рынка, последовавшего за технологическим пузырем. За этот период, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) вырос более чем на 100%, а iShares Russell 2000 Index (IWM) уже на историческом максимуме. Хотя я настроен по-бычьи, меня не подкупает логика сдвига … Читать далее