Я обновил график, который приводил месяц назад, добавил торговый диапазон для S&P 500 на 2014 год. Некоторые из наиболее известных стратегов больших банков и управляющих…
Если вы продаете в шорт колл-опционы на акции или на торгуемые на бирже продукты (Exchange Traded Product, ETP), такие как SPY или IWM, то вы…
Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Представленный здесь график показывает цены на SPDR S&P 500 ETF (SPY) и для каждого года диапазон цен, каким он должен быть…
Автор: Yaroslav Alexeev. С удивлением обнаружил в одном из американских журналов рекламу FX опционов на бирже Nasdaq. Страница на сайте Nasdaq. Сейчас я понемногу торгую…
Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). На графике индекса S&P 500 образовалась восходящая линия тренда, к которой стремится цена. С большой уверенностью можно предположить, что выше этой…
Говорят, что болезнь лучше предупредить, чем потом ее лечить. Но если болезнь – это чрезмерная волатильность портфеля, то «предупреждение» может быть непростым занятием. Давайте начнем…
Автор: Дмитрий Солодин. Собственно предлагаю обсудить важную тему – как рассчитать индикатор кривизны улыбки волатильности? Все мы знаем, что улыбка может по сути изменяться в…
В то время, как S&P 500 находится вблизи исторических максимумов, и превосходит, казалось бы, каждый значимый и пригодный для инвестирования класс активов, я представляю вам…
Опционы и стратегии, основанные на них, предлагают обычному инвестору много методов, но весь этот технический жаргон может отпугнуть. Давайте взглянем на две полезные стратегии –…
Опционы VXX дают надежный способ эффективно идти в шорт по VXX – в особенности на тех платформах, где сложно шортить VXX напрямую. Обычно этот ETF…
Пин-риск (pin risk) возникает, когда рыночная цена базового актива опционного контракта во время экспирации контракта находится близко к цене страйк (strike price) опциона. В этой…
Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Ранее я предложил формулу для расчета правильной позиции по опциону, исходя из формулы для критерия Келли. Чтобы не было никаких сомнений,…
Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Поскольку теперь у меня есть своя модель для оценки опционов, встал вопрос чего с ней делать. Вариантов для опционов SPX три…
Улыбка волатильности – это аномальный паттерн на вмененной волатильности опционов. Для конкретной экспирации, опционы, чьи страйки сильно отличаются от текущей цены базового актива (то есть…
В финансовой математике, “вмененная волатильность” (также “ожидаемая волатильность”, “подразумеваемая волатильность”) опционного контракта это значение волатильности базового актива, которое, будучи подставлено в модель оценки опциона (такую,…
В финансах, арбитраж волатильности это тип статистического арбитража, исполняемый торговлей дельта-нейтрального портфеля из опциона и его базового актива. Цель – получить преимущество от разницы между…
Чтобы стать успешным трейдером, вы должны владеть двумя способностями: умением выбрать нужный рынок и умением вовремя убежать, если рынок поворачивается против вас. Хотя многие техники…
Когда вмененная волатильность высока, стратегии продажи должны заменить стратегии покупки, потому что опционы дороги. Продажа с коэффициентом (ratio writing), т.е. продажа большего количества опционов, чем…
Успешный опционный трейдинг не в том, чтобы быть правым большую часть времени, но в том, чтобы быть хорошим механиком по починке. Когда дела идут не…
Хороший способ хеджировать риск падения по акциям или спекулировать на большом снижении рынка – покупать календарные пут спрэды глубоко вне денег, простая, но очень мощная…