Режим risk-off

Автор: xantia. Уважамые коллеги! Я продолжаю построение долгосрочной инвестиционной стратегии с использованием momentum и распределением между XLE (энергия), QQQ (технологии), XLP (потребление), TLT (облигации). В порфеле всегда присуствует две части: (TLT+XLP) и какой-то из {QQQ, XLE} в зависимости от моментума. Так же у меня есть нормировка на волатильность, и вот тут возник интересный момент: допустим […]

Вопрос про плечо

Автор: xantia. Уважаемые коллеги! Прежде всего всех с новым годом – счатья, здоровья и профитов 🙂 Продолжаю тестировать стратегию на основе momentum на основе ETF и вот возник вопрос – как встроить в нее плечо, учитывая то, что у меня частный капитал и денег на покупку всех акций индекса точно не хватит. Правильно ли я […]

Портфель SPY+TLT и XIV. Часть 2

Автор: Салимжан Бижанов. Начало здесь: /post/portfel-spytlt-i-xiv-951 XIV торгуется с конца 2010 г., поэтому в предыдущем посте тестовый период с 2011 г. В комментариях Sergei Sherstobitov скинул ссылку c расчетным XIV на основе фьючерсов на VIX с 2004 г. Поэтому рассматриваемый в предыдущем посте портфель был проверен на более ранних данных. Правила абсолютно те же, ничего […]

Нормировка по волатильности

Автор: xantia. Коллеги, добрый день! Продолжаю тестирование порфеля QQQ+XLP+TLT с нормировкой по волатильности. Возникло пара вопросов: 1. Как лучше всего определять параметры нормировки по волатильности? Просто оптимизацией, у меня лучшие результаты получаются при окне волатильности за 10 дней и приведение к волатильности 2%, но при этом как-то не очень устойчиво все это. При 20 днях […]

Стратегический портфель

Автор: xantia. Уважаемые коллеги! Наконец-то написал тест стратегического портфеля из QQQ + XLP + TLT, правила такие: 1. Веса в портфеле: qqq = 37%, xlp = 24%, tlt = 39% 2. Ребалансировка происходит либо раз в год принудительно, либо когда вес компонента отклоняется от заданного на 5% или более Вот что получилось: Интересно, что именно […]

Пенсия. Уже скоро

Автор: Wlm. Доброго! Задача – попытаться накопить на достойную пенсию. До прекращения трудовой деятельности 30 лет. Имеется стартовый капиал – 50К. Пополнение – раз в 6 месяцев на 6К до 100К Брокер – IB Клиент, капитал и юрисдикция – USA Ограничения: 1. Правило Wash-Sale В двух словах о нем: Если продана бумага с убытком и […]

Статистический вопрос

Автор: xantia. Уважаемые коллеги! Читаю книгу по статистике, в ней написано, что если распеределение симметрично, то в качестве центра нужно использовать среднее, а если смещено, то медиану. Если взять трендовую торговую систему, распределдение P&L будет смещено в лево (частые лосы, которые перекрываются менее частными прибылями). Как правильно считать мат. ожидание: использовать среднюю прибыльную/убыточную сделку или […]

Вопрос о стратегии long-short

Автор: xantia. Уважаемые коллеги! Я продолжаю свою движение в сторону инвестиционных стратегий. Не могли бы Вы мне на пальцах пояснить методику управления long-short портфеля? Я вижу методику следующей (допустим, что используем фундаментальный анализ): 1. Выбираем акции с хорошим потенциалом движения вверх и покупаем их 2. Выбираем акции с погтенциалом движения вниз и продаем их Если […]

Вопрос по стратегии

Автор: bealtrader. Коллеги, хотелось бы узнать ваше мнение о результатах следующей стратегии. Стратегия создана на основании алгоритмов, предложенных в постах: /post/torgovaya-strategiya-trehdnevnogo-minimuma-dlya-etf-500?simple=true& и http://qusma.com/2012/11/06/closing-price-in-relation-to-the-days-range-and-equity-index-mean-reversion/ Так же в стратегию добавлен фильтр из /post/indikator-haosa-i-rezhimy-fondovogo-rynka-886 Оптимизируемых параметров нет. Вместо этого непосредственно в коде алгоритма проводится подбор нескольких параметров за предыдущие 200 дней и делается отбор из них по наилучшей […]

Ребалансировка и опционы (управление портфелем)

Автор: xantia. Уважаемые коллеги! Много читал про динамическую ребалансировку и решил сделать себе портфель. Рассматриваю несколько вариантов: 1. Базовый вариант: SPY + TLT 2. На основе моментума: 2.1. (ротация секторов) + TLT 2.2. портфель из TOP N классов с лучшим моментумом Во всех случаях будет ребалансировка с учетом волатильности. В базовом варианте привлекает простота – […]

Индексное инвестирование – есть доказательства?

Автор: xantia. Уважаемые коллеги! Изучаю вопрос индексного инвестирования, ознакомился со статьями о нормировке по волатильности и динамическому распределению активов, т.е. регулярной ротации между различными ETF. Есть ли исследования показывающие как перейти от ETF к конкретным активам? Пусть мы выбрали SPY как актив, имеющий самый сильный momentum и хотим в него вложится на следующий месяц. Улучшится […]

Рыночно-нейтральная стратегия (третий рим)

Автор: xantia. Уважаемые коллеги! Читаю красивый отчет УК Третий Рим, заинтересовали результаты нейтральной стратегии (стр. 13-14). http://third-rome.com/wp-content/uploads/2016/02/Performance_December_2015_RU.pdf Суть стратегии понятна, создается бета-нейтральный портфель из акций одного сектора, всего 3 сектора используется. Меня немного смущает диаграмма распределения активов по секторам (внизу стр. 14), по 10% на ETF S&P, Nasdaq, Russel и всего 6 бумаг в портфеле. […]

Вопрос по обучению

Автор: xantia. Уважаемые коллеги! У меня вопрос, который может показаться весьма дурацким, однако хотел бы спросить Вашего совета. Я торгую фьючерсами среднесрочно (роботом), однако мне всегда хотелось комплексно подойти к вопросу по управлению капиталом. В портфельной теории и оценки рисков я разбираюсь не плохо, но у меня какое-то чувство, что все как-то отрывочно. Хотелось бы […]

Банки на форекс

Автор: epser. Добрый день всем ! Сами мы не местные, помогите пожалуйста, а то так пить хочется, что переночевать негде :-)) А если серьезно, то может кто подскажет, как сами банки работают на форекс, какие стратегии используют, какие доходности показывают на купле/продаже валют без плечей на собственные средства или подскажите где на форумах можно почитать […]

Насколько важен коэффициент шарпа?

Автор: xantia. Здравствуйте, коллеги! Я разрабатываю стратегию торговли по объемным спайкам с коротким стопом, в результате тестирования получаю следующие результаты: %profitable = 36% profit factor = 2.76 risk/reward ratio = 5.04 sharpe ratio = 0.37 sortino ratio = 1.55 expectatio = 0.18 немного измененная стратегия %profitable = 64% profit factor = 4.37 risk/reward ratio = […]

Мои замечания о строительстве МТС

Автор: Adjointt. Неоднократно наблюдаю разговоры о том, что-бы применить к торговле криптографию, количественные анализ и пр. на мой взгляд “лабуду”, или если не “лабуду” то ее хоть применять следует правильно, что если, например, увлекаешся среднеквадратичными отклонениями, то нужно делать предварительную адекватную нормировку ценового ряда, что-бы потом что-нибудь “не зашкаливало не туда” и тп. Если у […]

Если создавать стратегии, то изучайте рынок и создавайте стратегии. Программирование, математика и прочее всего лишь инструменты и это все вторично. Главное – рынок и стратегии.

Автор: Misha Grigoriev. У меня вопрос, как у начинающего – я архитектор, стратегию придумал, а как реализавывать? Так значит главное програмирование или кто поможет? Спасибо Комментарии: GreenBear: боюсь “реализавывать” никто не возьмется. 🙂 dobrachev: Стратегия сначала придумывается, потом пишется код, потом тестируется и оптимизируется на истории, потом эти результаты признаются неудовлетворительными…и стратегия отправляется в помойку […]

Как подготовить инвестору 3-НДФЛ и не сойти с ума

Автор: Оксана Гафаити. При инвестировании через зарубежного брокера есть один неудобный момент: декларировать доход и платить налоги приходится самому. Впрочем, если вы пассивный инвестор и число сделок у вас невелико, то свести баланс не составит труда. Но если вы активно торгуете да еще и у разных брокеров, то подготовка расчетных таблиц может для вас превратиться […]

Происходящее в России – хорошая прививка от “финансового патриотизма”.

Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Каковы бы не были ваши политические взгляды, в долгосрочной перспективе работают только качественные активы на качественных рынках. Если, конечно, вы хотите избежать такого печального варианта как выход на пенсию с нулевым капиталом. А Россия с точки зрения инвестиций – это была и будет не более, чем лотерея. На 1 выигравшего – […]

О фундаментальных ошибках

Автор: Kent. Я сделал несколько комментов в чате к линку выложенному hrenfx, на что получил справедливое замечание в неконструктивности. Предлагаю тут обсудить статью 03.08.14 20:46 (lj) hrenfx: Фундаментальная ошибка алготрейдеров: http://tradetrade.ru/MythBusters/2014/08/04/fundamentalnaya-oshibka-algotreyderov.html Попытка конструктивного разговора. 1. hrenfx В чем стостоит ошибка? Комментарии: hrenfx: Ошибка – зависимость результатов ТС от наличия в исходном цВР пустых интервалов. Подробнее […]