State Street Global Advisors не так давно провел 20-ую юбилейную встречу в честь своего фонда-первопроходца – SPDR S&P 500 Trust (SPY), который положил начало эре…
Поскольку рынок устремился вверх, слышно много голосов о том, что дно марта 2009 года отметило окончание медвежьего рынка, последовавшего за технологическим пузырем. За этот период,…
Впервые за пятилетнюю историю своей “Ставки на миллион долларов” против “экспертов” Уолл Стрит в победители выходит Уоррен Баффет. В 2008 году, председатель Berkshire Hathaway сделал…
Мир полон неоправдавшихся надежд. Режиссер, который снимает восхитительный фильм, но больше никогда не сможет повторить подобный успех; нападающий, который провел один или два превосходных сезона,…
«Внутридневной трейдер из Техаса незаконно получил более 6 миллионов долларов от Ливанского сообщества Хьюстона, давая ложные обещания, что его программа алгоритмической торговли получит 30-процентную доходность»…
Хотя большую часть моей торговли фьючерсами можно отнести к свинговой (swing) торговле (позиции держатся от нескольких дней до нескольких недель), мне все еще нравится немного…
Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Давно не заходил не смотрел опционы FORTS, а тут давеча заглянул – полно инструментов с полупустыми стаканами и широкими спрэдами. Можно…
Инвестиционные аналитики любят давать советы касательно акций. В основном они используют слова: купить, продать или держать. Эти мнения легко использовать, чтобы получить общую рекомендацию (и…
Автор: Александр Кургузкин (mehanizator). Разработка торговых систем в основном сводится к поиску факторов, влияющих на дальнейшее изменение цены. Предполагается, что если в прошлом эти факторы…
VIX – тикер, официально зарегистрированный для индекса волатильности фондового рынка Чикагской биржи опционов (Chicago Board Options Exchange, CBOE), популярная мера вмененной волатильности опционов на индекс…
/Бэктестинг – определение эффективности чего-либо на основе анализа статистики за прошедшие периоды времени./ Текст собран на основе форумской дискуссии. Бэктестинг – это полная хрень и…
Тестирование торговых стратегий на истории вынужденно включает в себя довольно ограниченный объем исторических данных. Например, я редко тестирую стратегии на данных старше 2007. Включение более…
В финансовом мире противоположный инвестор (contrarian) – это инвестор, который пытается получить прибыль, инвестируя способом, отличным от конвенциональной мудрости (conventional wisdom), когда консенсус оказывается неверным.…
По-настоящему завершенная торговая система должна содержать стратегии трех видов: стратегию генерации сигналов, стратегию управления капиталом и стратегию исполнения сделки. Что касается последней, в большинстве случаев…
В связи с концом года торговая активность замедлилась и волатильность рынка уменьшилась. Но все же это состояние относительного покоя не остановило беспокойные разговоры о сверхбыстрой…
Добро пожаловать на самое напряженное электронное сражение в мире. Оно ведется на мировых фондовых рынках, а боеприпасы – крошечные доли центов, проносящиеся через перегруженные компьютеры.…
График S&P 500 за несколько десятилетий показал бы что фондовый рынок растет и находится около исторических максимумов. Это не так, если акции S&P 500 номинированы…
Трейдинг, возможно, одно из самых тяжелых занятий в мире. Неважно, насколько ты умен, иногда легко попасть в ловушки рынка. Если торговля не управляется должным образом,…
Наша работа по высокочастотной торговле (HFT) выявила несколько поразительных фактов. Одним из них было то, что HFT-программист Сергей Алейников (Sergey Aleynikov) по имеющейся информации заработал…
Прошлый год не был годом, когда все поняли, что торговля стала компьютерной; эта честь всегда будет принадлежать 2010 году и известному “мгновенному обвалу” (Flash Crash).…