в Алготрейдинг

Количественный трейдинг: какие бывают должности

Должности сотрудников, связанных с количественной (quantitative, “quant”) торговлей, в финансовых кругах могут быть поделены на четыре основных типа: количественный трейдер, количественный исследователь, финансовый инженер и количественный разработчик. Все они являются основными позициями в финансовом сообществе, но имеют свои особенности касательно осознаваемой важности, уровней оплаты и продвижения по службе.

Количественный трейдер, quant-трейдер

Количественный трейдер, как правило, является «верхушкой пищевой цепи» в количественном финансовом сообществе. Все потому, что он генерирует торговый доход для своей фирмы – для банка (на торговом проп-деске) или количественного/систематического хедж-фонда.

Количественный трейдер тратит время на проектирование алгоритмов, которые ищут альфу, неуловимые изменения выше стандартных колебаний фондового рынка. В этих алгоритмах часто много эконометрики, статистики или машинного обучения, и таким образом у количественных трейдеров часто есть степень в области искусственного интеллекта или прикладной математики.

Карьера в качестве количественного трейдера может оказаться очень прибыльной, если фирма (и торговая группа!) имеет сотрудника с хорошим торговым стажем. Нередко лучшие количественные трейдеры удаляются от дел после 25 лет!

Количественный исследователь, quant-исследователь

Обычно количественный исследователь – чистый математик или доктор наук в области стохастического исчисления, который решил взять на себя прикладную роль, а не заниматься научно-педагогической работой. Они часто могут работать в альтернативных исследовательских фирмах или некоторых больших хедж-фондах, занимаясь более абстрактными подходами к исследованию изменений рынка. Однако количественных исследователей также нанимают инвестиционные банки – но обычно в организационно-контрольный отдел, поскольку эти исследователи не тратят большую часть своего времени на реализацию моделей, обычно они передают свою работу финансовому инженеру или количественному разработчику.

Финансовый инженер

Финансовые инженеры – это обычно люди, которых имеют в виду, когда используют термин «количественный аналитик». Им дают задание взять продукт, часто продаваемый группой сбыта клиентам в крупных банках, и выяснить, как правильно его оценить. Для этого необходимо знание инструментов стохастического исчисления и риск-нейтральных оценок, а так же способность внедрить модель в уже существующую библиотеку, написанную на таком языке программирования, как C ++, C# или Java.

Финансовых инженеров можно обнаружить в секторах фиксированного дохода и FOREX, где распространены производные продукты. Финансовый инженер часто обладает знаниями в физике или технике и использует эти навыки моделирования для реализации новых финансовых продуктов.

Количественный разработчик, quant-разработчик

Как правило, в финансовых кругах существует два типа количественных разработчиков. Люди первого типа работают в тесном сотрудничестве с другими количественными аналитиками для реализации и оптимизации финансовых моделей. Практически это означает взять первоначальный код из MATLAB, R или Python и переписать его на другом языке, например, на C ++ или Java. Эти количественные разработчики часто находятся близко к деньгам и сидят в главном отделе (Front Office) инвестиционного банка.

Люди второго типа имеют дело с финансовыми данными о ценах и архитектурой торговых систем. Они кодируют сырую инфраструктуру, давая возможность количественным аналитикам/трейдерам управлять их моделями и делать деньги. Практически это означает подключение баз данных к «бизнес-логике» и брокерским API (Application Programming Interface, интерфейсам прикладного программирования). В инвестиционных банках это может означать работу над обслуживанием крупномасштабных унаследованных (legacy) систем или, если разработчик работает в фонде, работу над проектами «с нуля», связанными с новым торговым алгоритмом. В банках это, как правило, будет работа в организационно-контрольном отделе (Middle Office).

Самой высокооплачиваемой ролью, которая есть на арене количественной разработки, является звездная роль разработчика C/C ++, который разбирается в сетевом программировании Unix, систем с малой задержкой (low-latency), и знает ядро Linux вдоль и поперек. Эти люди часто работают в скрытном мире сверх-высокочастотной торговли (Ultra-high frequency trading, UHFT), где выполнение торговых заявок сейчас измеряется в микросекундах. Если человек обладает этим набором навыков, то может иметь компенсационный пакета в $250 тыс. и выше!

Автор: Michael Halls-Moore

Источник:

What are the different types of quantitative analysts?