Дневные изменения цен акций недооценивают рыночную бету
Те, кто управляет рыночно-нейтральными портфелями акций, тратят много времени на вычисление беты индивидуальных активов. Цель состоит в том, чтобы измерить величину приведенного к индексу контакта (exposure), необходимого для компенсации «чувствительной к рынку» волатильности каждой акции. Зачастую это является больше искусством, чем наукой, с использованием десятка различных (и часто запатентованных) подходов. К ним относятся разделение измерения … Читать далее